繼去年12月突破2萬億元後，僅僅用了9個月的時間，ETF市場再次取得裡程碑式成績，拿下3萬億元大關。
Wind資料顯示，截至9月30日，全市場ETF的規模達到3.41萬億元，較9月初增加6460億元，突破3萬億元大關，其中股票型ETF9月增長了約6000億元，貢獻了主要的規模增量。
特别是随着近期市場的大幅上漲，各路資金正在通過ETF瘋狂搶籌。自9月24日以來，僅僅五個交易日，股票型ETF便獲得1123.05億元的淨流入，以滬深300ETF為代表的寬基ETF備受資金青睐。
全市場ETF突破3萬億元Wind資料顯示，截至9月30日，全市場ETF的規模達到3.41萬億元，較9月初增加6460億元，較年初增加1.34萬億元，突破3萬億元。
具體來看，股票型ETF貢獻了主要的規模增量，截至9月30日，股票型ETF的規模已超過2.65萬億元，突破2.5萬億元大關，9月份增長了約6000億元。同期，跨境型ETF、債券型ETF、商品型ETF、分别增長565.05億元、66.1億元、32.88億元，而貨币型ETF則減少360.39億元。
值得關注的是，随着南方中證500ETF創下規模新高，千億ETF陣營再添一員。截至目前，全市場已經有6隻千億ETF，分别為：華泰柏瑞滬深300ETF，規模3975.47億元；易方達滬深300ETF，規模2620.27億元；華夏滬深300ETF，規模1670.74億元；華夏上證50ETF，規模1650.36億元；嘉實滬深300ETF，規模1493.29億元；南方中證500ETF，規模1239.12億元。
而ETF規模在今年的大幅擴容，得益于基金份額和基金淨值的雙增。
一方面，中央彙金等“國家隊”的不斷增持，是今年以來ETF規模大幅擴容的重要原因。據券商中國記者統計，按照ETF成交均價和增持份額計算，今年上半年，以中央彙金為主的“國家隊”累計入市資金超過4600億元，其中四大滬深300指數ETF增持金額超3100億元。
另一方面，市場大幅上漲也助力ETF規模邁上新台階。自9月24日一攬子重磅政策公布以來，各大指數迅速反彈，9月24日至9月30日，華安創業闆50ETF、南方創業闆ETF等多隻ETF上漲超50%，全市場有253隻ETF漲幅超過30%。
千億資金搶籌股票型ETF在急速上漲的行情中，股票型ETF正在成為投資者快速上車的重要通道。
尤其是自9月24日以來，僅僅五個交易日，股票型ETF便獲得1123.05億元的淨流入，其中，華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證1000ETF、南方中證500ETF的淨流入額均超過了100億元。
而在衆多股票型ETF中，又以滬深300ETF獲得的淨申購最多，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF分别獲得了297.43億元、99.42億元、31.63億元、16.84億元的淨流入。
對于為何以滬深300ETF為代表的寬基ETF最受青睐，華泰柏瑞指數投資部總監柳軍表示，目前貨币政策的寬松态勢傳遞出較為明确的積極信号，有助于提升市場整體風險偏好，而互換便利操作和“回購再貸款”這兩項增量政策的交彙點，進一步凸顯了新“國九條”對大盤龍頭市場風格的引導。
一方面，證券、基金、險資互換便利允許這些機構持有的滬深300成份股、股票ETF等作為抵押，從央行換入國債等高流動性資産，一定程度增加了各家機構對于核心資産的持有意願；另一方面，針對回購再貸款，股息水準較高、現金流較好的上市公司有望充分享受該項政策，包括未來的平準基金會購入的或也是這個方向，對于大盤龍頭個股來說主要增量資金增持動力或有所加大，是以在本質上對于滬深300等主要指數ETF及成份股帶來了相對明确的增量利好。
此外，柳軍表示，即使目前A股整體盈利周期尚處于新舊動能轉換中的相對低位階段，但部分上市公司披露的2024年半年報業績已展現出相對良好的複蘇态勢，特别對于滬深300指數來說，盡管全指數淨利潤同比仍呈負增長，但單看二季度已實作正增長，顯示出業績企穩和改善的趨勢。與此同時，美聯儲降息周期的開啟有望吸引外資加速回流中國資本市場，為市場注入更多活力。在多重利好加持下，具備标杆屬性的滬深300ETF有望成為境内外長期資金布局優質中國資産的重要通道。
增量資金将影響市場風格近年來，ETF迎來了高速發展，市場低迷時有資金借道ETF低位布局，市場上漲時也有資金借道ETF快速上車，ETF正在憑借快捷高效的特色成為投資利器，也成為市場增量資金的重要入市管道。
對于ETF市場的快速擴容，工銀瑞信指數及量化投資部副總經理趙栩表示，近幾年來，ETF發展呈現出了前所未有的加速狀态，從供給端來看，不斷細化和豐富的指數體系為投資者提供了更多的選擇；從需求端來看，ETF規模的逆勢增長已經充分說明其市場認可度。
他認為，近年來，随着市場有效性的進一步提升，市場中的超額收益一定程度上展現出系統性衰減的特征，而ETF所代表的市場平均收益水準越來越得到投資者的重視，投資者類型中機構投資者的占比也出現了較為明顯的提升，各類投資者已經能比較熟悉地使用ETF來進行投資和配置。
富國基金量化投資部基金經理蘇華清認為，被動資金、保險資金等增量資金或是決定今年市場風格的關鍵因素，而經濟預期變化則是決定市場上下方向的關鍵變量。結合上市公司盈利周期、市場流動性、估值、利好政策等次元，未來更看好大盤股的表現。從曆史資料來看，由于底部區域行業間的分化較小，采用寬基指數的布局政策或更有效。
來源：券商中國