超140家上市公司股東高位減持，多家私募參與協定轉讓高位接盤

圖檔來源：視覺中國

藍鲸新聞10月10日訊（記者 王健文）十一假期前後，A股表現整體回暖。9月24日至10月9日期間，上證指數由2770.75點漲至3258.86點，累計漲幅達18.55%；深證成指累計漲幅達30.61%。

随着上市公司股價回暖，A股“減持潮”也随之而至。據藍鲸新聞不完全統計，9月24日至10月8日期間，共有145家上市公司釋出了減持公告，其中僅10月8日一天就有56家公司官宣股東減持。其中，較為引人注目的當屬家電龍頭格力電器（000651.SZ）宣布将減持所持的聞泰科技（600745.SH）股份。

同在9月24日至10月8日期間，除減持之外，也有超過60家上市公司股東籌劃通過協定轉讓的方式出讓股份，其中部分公司由于股價破發、分紅率不達标等原因，控股股東處于限制減持狀态。在此背景下，多家中小型私募參與協定轉讓并高位接盤。

格力電器減持聞泰科技

随着A股整體回暖，半導體龍頭聞泰科技的股價也快速上漲。9月24日至10月9日，聞泰科技的股價由24.85元/股漲至34.53元/股，累計漲幅達38.95%，市值也由309億元增至429億元。

股價有所上漲，聞泰科技股東順勢開始減持。9月30日晚間，公司釋出公告稱，公司股東珠海融林股權投資合夥企業（有限合夥）（下稱“珠海融林”）将減持不超過1%的公司股份。10月8日晚間，珠海融林的一緻行動人格力電器也加入了此次減持，同樣将減持不超過1%的公司股份。

目前，珠海融林和格力電器分别持有聞泰科技6.44%、2.89%的股份，以10月9日收盤價計算，上述股份對應的市值合計為40.01億元。同樣按照10月9日收盤價，二者分别減持1%的股份，合計可套現8.58億元。

格力電器與聞泰科技結緣，源于後者2018年的一次大手筆收購。

聞泰科技目前主營兩大闆塊業務，分别為智能終端ODM業務以及半導體業務。上述兩項業務均來源于收購，其中ODM業務為公司前身中茵股份2015年收購聞泰通訊後并表的業務，而半導體業務則是2019年公司收購安世半導體後取得的業務。

格力電器入股聞泰科技，正與公司收購安世半導體有關。此次交易中，聞泰科技斥資超260億元取得了安世半導體74.46%的股權，為了完成此次交易，聞泰科技引入了多方投資者助陣，其中就包括格力電器。根據聞泰科技2018年12月釋出的公告，格力電器向合肥中聞金泰、珠海融林分别增資8.85億元、21.15億元，合計增資30億元，用于受讓安世半導體的上層股權及财産份額。交易完成後，格力電器取得了珠海融林91.27%的股份。

憑借上述30億元增資，格力電器與珠海融林以24.68元/股的對價，分别取得了聞泰科技3.45%、8.88%的股份，持股比例合計12.33%。

受并購安世半導體等因素影響，2019年後，聞泰科技股價開始大幅增長，2020年8月3日，公司市值創新高，達到1911億元，格力電器和珠海融林的持倉市值也超過了195億元，浮盈超過165億元。

2022年10月，格力電器持有的聞泰科技股份解禁，但随着聞泰科技股價回落，格力電器和珠海融林的浮盈也開始縮水。2023年4月19日，珠海融林首次通過大宗交易的形式減持聞泰科技股份。彼時，珠海融林的減持比例為1%，以當日公司62.74元/股的收盤價計算，珠海融林約套現7.78億元。

同日超50家上市公司股東官宣減持，近期145家上市公司股東減持

自9月24日本輪行情啟動以來，A股減持潮随之而至。

據藍鲸新聞不完全統計，包括聞泰科技在内，10月8日一天，有56家上市公司公告減持。将時間範圍擴大至9月24日至10月8日，共有145家上市公司釋出了減持公告，減持主體合計240個，包含控股股東、實控人、公司高管等。

盡管減持主體數量較多，但實控人、控股股東的占比相對較低。上述240個減持主體中，僅有百川能源、銘普光磁、杭叉集團等6家公司的控股股東，以及神馬電力、掌閱科技等20家公司的實控人或實控人一緻行動人宣布減持。

在宣布減持的實控人、控股股東中，杭叉集團控股股東杭叉控股、神馬電力實控人陳小琴等主體的減持規模均相對較大。公告顯示，杭叉控股此次計劃減持杭叉集團2%的股份，以公司10月9日收盤價20.04元/股計算，杭叉控股此次将套現約2.62億元。同樣以神馬電力10月9日收盤價23.62元/股計算，陳小琴此次減持不超過3%股份約可套現3.06億元。

從減持比例上看，本輪“減持潮”中小規模減持的主體仍占多數。上述240個減持主體中，減持比例超1%的主體共計71個，其餘169個主體的減持比例均小于等于1%，整體減持幅度偏于保守。

在71個減持幅度最大的主體中，萬朗磁塑股東金通安益二期的減持比例最高。根據公司10月8日晚間公告，金通安益二期将減持720萬股公司股票，占公司總股本的8.42%。10月9日，萬朗磁塑股價大幅走低，股價跌幅為8.29%，收盤價為25.89元/股。以當日收盤價計算，金通安益二期此次減持将套現1.86億元。

超60家上市公司協定轉讓股份，私募進場高位接盤

除通過大宗交易、集中競價等方式進行減持外，近段時間以來，也有多家上市公司的股東通過協定轉讓的方式出讓所持股權。

今年來，減持新規已經正式落地，5月24日，證監會釋出《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》（以下簡稱《減持管理辦法》），《減持管理辦法》從多個方面嚴格規範大股東減持，包括明确控股股東、實際控制人在破發破淨、分紅不達标等情形下不得通過集中競價或者大宗交易減持，但減持集中競價買入的股份或者因不存在相關情形已經披露減持計劃的除外。優化大股東禁止減持的情形，明确控股股東、實際控制人在上市公司和自身違法違規情形下不得減持，一般大股東在自身違法違規情形下不得減持。

在減持新規的嚴格限制下，近期，多家上市公司出現股權轉讓情況。

據藍鲸新聞不完全統計，9月24日至10月9日期間，共計61家上市公司釋出了股權轉讓公告，包括羅欣藥業、名雕股份、華陽國際、東方集團、山子高科、賽維時代等。其中，共有28家上市公司的股權轉讓方涉及公司控股股東。

值得注意的是，上述股權轉讓的受讓方中，除自然人、國有法人外，還出現了許多私募基金的身影。61家上市公司中，共有華陽國際、誠邦股份、沃格光電、三孚新科、愛朋醫療、愛克股份等17家公司的股東将股權轉讓給了私募基金。其中，有9家公司的股權轉讓規模超1億元。

如三孚新科在9月30日晚間公告稱，公司實控人瞿承紅及控股股東、實控人上官文龍計劃通過協定轉讓的方式，合計向君唐資産轉讓5%的股權，轉讓價格為26.00元/股，合計對價為1.21億元。

對于股東向私募轉讓股權的原因，多家上市公司在公告中稱，主要是出于轉讓方的資金需求，或出于投資方對上市公司價值的認可。如愛克股份表示，此次公司股東轉讓股權的目的為股東基于自身資金需求減持公司股份，同時引入認可公司長期價值和看好未來發展的投資者。

愛朋醫療則在公告中表示，此次公司控股股東協定轉讓股權，旨在引入認可公司内在價值和看好公司未來發展的長期合作夥伴，協同優勢資源，推動上市公司戰略發展。同時，此次股權轉讓能夠有效改善實際控制人财務結構，降低質押風險，確定公司穩健、持續地向前發展。

值得注意的是，愛朋醫療由于股價破發，且近三年累計分紅占比（含回購股份）僅為26.28%，不到30%，目前控股股東處于減持受限狀态。而此次公司控股股東協定轉讓股權的對象為北京章泓私募基金管理有限公司（下稱“章泓私募”），該私募成立于2022年，股東為汪珍、程鑫兩位自然人。基金業協會官網顯示，該私募的管理規模區間為0-5億元，是一家小型私募。

此次愛朋醫療控股股東向章泓私募轉讓股權的價格為10.80元/股，雖然低于公告當日9月30日13.95元/股的收盤價，但較此輪行情前9月23日的收盤價11.06元/股折讓不多。

同花順iFind資料顯示，除愛朋醫療外，上述股東向私募轉讓股權的17家上市公司中，還有華孚時尚、康隆達、文峰股份、誠邦股份4家上市公司同樣處于減持受限的狀态，且股權轉讓方涉及控股股東。而受讓上述4家上市公司股份的5家私募同樣為中小型私募，僅受讓文峰股份控股股東股份的嘉鴻私募管理規模在20億元-50億元之間。其餘幾家私募，包括受讓誠邦股份實控人方利強股份的期期投資、受讓華孚時尚控股股東華孚控股股份的興健私募、受讓康隆達控股股東東大針織股份的合林基金與钜銀基金，管理規模均在10億元以下。