來源：券商中國
近期A股持續大漲，新股民持續湧入市場。多家券商對證券時報·券商中國記者回報，9月24日以來，市場新開戶數量和融資規模顯著增加。
針對持續湧入的新股民和杠杆資金，證券時報·券商中國記者獲悉，近日，監管向券商下發了通知，要求券商嚴格落實适當性管理，加強風險揭示，規範營銷推介行為，持續做好投資者服務，加強合規風控管理。
投資者持續湧入
投資者持續湧入A股市場。證券時報·券商中國記者了解到，某大型券商假期最後一天開戶超過2萬戶，國慶預約兩融開戶7000戶左右。
東吳證券有關負責人告訴記者，自9月24日以來，東吳證券線上線下均迎來開戶熱潮，預約開戶量呈爆發式增長。節日期間7天的預約新開戶總量達到了9月30日當天開戶量的3—4倍，接近行情啟動前日均新開戶的20倍。
中金财富則介紹，10月8日，開戶量較日常開戶量增長3倍以上，開戶回訪較日常回訪增長12倍，客戶咨詢量峰值為日常咨詢量的22倍，智能客服業務量當天13萬筆以上。
光大證券介紹，9月25日至10月8日，光大證券日均開戶較之前提升4倍左右。
中泰證券有關負責人介紹，9月24日以來，公司投資者入市資金呈爆發式增長，截至10月9日，日均淨轉入資金環比提升80餘倍。
在新進入的股民中，90後成為主流，甚至不少00後投資者也開始開戶。
銀河證券有關負責人介紹，9月24日以來，非現場開戶呈現井噴式增長。據統計，十一黃金周期間的日均開戶數約為以往的兩倍。資料顯示，90後已成為本輪新開戶投資者的主體，約占總開戶數的50%，80後和00後分别占總開戶數的42%及18%。
國金證券也介紹，在客群年齡結構上，看到80後、90後這一年齡層客戶居多，甚至有部分00後客戶。
“近期新開戶的投資者中，新生代占據了相當大的比重。95後和00後的開戶數量和比例明顯提升，占比已接近五成，日漸成為開戶熱潮中的重要生力軍。同時，85後的開戶數量也有所增長，占比近三成，與以往相比增長了40%。這一資料變化反映出年輕一代對證券市場的參與熱情，預示着未來證券市場将更加年輕化。”東吳證券有關負責人介紹。
券商加強投資者教育
對于近期入場的新股民，很多券商也積極開展投資者教育，幫助新股民更快學習市場知識，應對市場風險。
華西證券介紹，随着開戶的快速增長，很多沒有投資經驗的投資者入市，需要增加投資者教育的服務工作。公司強化理性投資的投教工作，一方面總部加強員工教育訓練，客觀正确了解政策導向，随時做好客戶的溝通服務；另一方面，讓客戶注重倉位控制和交易品種的分散投資，不宜過度追高，重倉參與。對于交易可能出現的擁堵等情況，也要提前告知客戶，揭示風險。
針對市場波動較大，投資者情緒亢奮這一情況，銀河證券開展了一系列專題活動，通過組織投資者走進上市公司、校園、社群等活動，揭示投資過程中的各類風險、釋出中國特色金融文化主題宣傳片、制作并釋出“入市錦囊”“反詐微短劇”等原創投教産品，以實際行動助力長期投資、價值投資、理性投資理念生根落地。據統計，銀河證券投教基地通路量9月達1615萬人次，較前三個月均值增長了241%。
中金财富緊密貼合當下投資者高度關心的熱點問題，準備了“新開戶知識普及”專題内容，涵蓋不同投資品類，如債券和ETF等；同時制作了“業務規則指引”，包括密碼重置、單客戶多銀行等，緻力于幫助投資者全面了解各類産品的特點與風險，為其提供全方位的入門指導。
同時，中金财富密切跟進監管及交易所動态，及時轉發傳遞資訊，例如指定交易高頻問題解答等，確定投資者準确掌握最新的政策法規和市場動态。此外，紮實做好客戶的風險提示工作，讓投資者充分認識投資風險，防止盲目跟風。
國金證券通過交易終端、官方自媒體賬号、線下營業網點等管道，推出針對不同的投資者的投教内容。例如，針對新入市投資者推出開戶、轉賬、交易、股市知識等基礎投教，幫助他們快速熟悉市場、熟悉操作；針對已有賬戶但是休眠的投資者，推出資金賬号找回、密碼找回、重置密碼等操作攻略，及時幫助投資者解決入市最後一公裡的問題；針對賬戶正常滿足相關權限開通條件的投資者，積極推出相關權限及交易投教内容。
面對近期的市場情況，光大證券通過多種方式向投資者宣傳理性投資、價值投資的重要性，引導投資者關注上市公司的基本面分析，避免盲目跟風、追漲殺跌等非理性投資行為。例如，及時釋出投資政策報告和市場分析文章，介紹ETF、長期投資等産品和理念，幫助投資者正确了解市場走勢和投資機會，樹立長期投資、價值投資觀念。
同時，充分利用光大證券官網、網際網路投資者教育基地等網絡平台，釋出豐富的投教宣傳資料，友善投資者随時随地學習，通過直播等互動性較強的投教形式，提高投資者的學習興趣和參與度。各分支機構進一步加大舉辦投資知識教育訓練、投資政策講座、市場分析研讨會等活動力度，由專業投資顧問為投資者講解投資知識、市場動态、投資技巧等内容，幫助投資者提高投資分析能力和決策水準。
中泰證券有關負責人告訴記者，面對近期情緒高漲的投資者，公司通過多種方式加強投資者教育，以提高投資者的風險意識和理性投資能力。針對新入市投資者特征，公司有針對性地制作業務知識類投教作品，同時強化業務風險揭示。
同時，中泰證券各投教基地及分支機構針對新入市投資者，積極開展線上、線下投教講堂，重點講解交易機制與投資者行為，揭示投資風險，引導客戶理性看待市場。
監管壓實機構責任
面對近期市場新開戶數量和融資規模顯著增加，監管也主動作為，強化風險管理。券商中國記者了解到，近日，監管向券商下發通知，要求券商嚴格落實适當性管理、加強風險揭示、規範營銷推介行為持續做好投資者服務，加強合規風控管理。
監管要求，券商要嚴格落實适當性管理。證券公司應當落實《證券期貨投資者适當性管理辦法》有關規定，根據投資者投資年限、投資經驗等因素，推薦适當的産品或者服務，保證風險等級與投資者承受能力相比對。證券公司應當對客戶身份的真實性、是否符合适當性要求等進行核查。對不符合特定市場、産品、交易準入要求的，證券公司應就相關規定和投資風險向投資者作出充分解釋說明，不得違規為其提供相關服務。
券商還要加強風險揭示。證券公司及其從業人員在展業時，應當加強投資者教育，充分揭示投資風險，特别是關于融資融券業務違約處置的風險控制安排；并提醒投資者參與場外配資等非法證券活動的風險，要求其遵守入市資金來源合法合規的要求。證券公司應當依規開戶，并提醒投資者嚴格落實賬戶實名制要求。對投資者新申請開立信用賬戶的，要加強客戶風險評估、業務集中度管理，審慎設定授信額度和保證金要求。
同時，券商要規範營銷推介行為。證券公司及其從業人員在營銷過程中，不得誘導無投資意願或者不具備相應風險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動，不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業務性質的服務，不得違規委托證券經紀人以外的個人或者機構進行投資者招攬、服務活動。證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業務應當由證券公司獨立完成，第三方載體不得介入。
券商要持續做好投資者服務。證券公司應當加強系統運作維護管理，保障投資者資訊安全和交易連續性。證券公司應當持續履行賬戶使用實名制、适當性管理、資金監控、異常交易管理等職責，對非實名使用賬戶、資金與交易行為異常等情形應當依規報告并及時采取措施。在出現系統運作問題時，應當做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，并按照規定報告。
監管強調，券商要加強合規風控管理。證券公司應當切實加強内部管理，防止從業人員從事私下接受客戶委托、超越權限等損害投資者合法權益的行為。證券公司對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接挂鈎。證券公司要結合市場情況和公司實際，依法依規審慎确定風險容忍度和風險限額等風險管理名額，業務規模要嚴格遵守風險限額管理要求，并及時進行壓力測試，確定風險可測、可控、可承受。
責編：葉舒筠
校對：冉燕青
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