重磅檔案來了！
10月11日，國務院辦公廳轉發中國證監會等部門《關于加強監管防範風險促進期貨市場高品質發展的意見》的通知指出，加強期貨公司全過程監管。
通知要求，強化期貨公司股權管理和法人治理。加強對期貨公司股東和實際控制人的穿透式監管，嚴防不符合規定條件的機構和人員控制期貨公司。督導期貨公司建立清晰的治理結構和規範的治理體系。加強期貨公司董事、監事、進階管理人員及從業人員監管，嚴厲懲處侵害客戶利益的行為。密切監測期貨公司關聯交易，嚴禁關聯方違規占用、挪用期貨公司資産。
規範期貨公司及其子公司經營活動。完善期貨公司功能定位，嚴格業務資質要求，實作對期貨公司及其子公司經營活動的監管全覆寫。加強期貨經紀業務監管，規範期貨公司營銷行為。加強期貨交易咨詢業務監管，規範研究報告釋出行為。引導期貨公司聚焦期貨和衍生品領域開展資産管理業務，切實履行主動管理職責，推動實作客戶資産實質性獨立托管。加強期貨公司做市交易、衍生品交易業務監管。督促期貨公司健全内部控制制度，強化對子公司的合規管理和風險控制。加強期貨公司資訊技術監管，督促期貨公司嚴格交易資訊系統外部接入管理，保障資訊技術安全。
健全期貨公司風險出清長效機制。對不符合持續性經營規則要求、嚴重影響正常經營的期貨公司，依法撤銷期貨業務許可。鼓勵通過兼并重組平穩化解期貨公司風險。加強輿情管理、風險處置、維護穩定等工作協同，穩妥出清期貨公司個案風險。支援具備條件的期貨公司拓寬資本補充管道，提升綜合實力和抗風險能力。
以下為全文：
（本文有删減）
關于加強監管防範風險促進期貨市場高品質發展的意見
中國證監會 國家發展改革委 工業和資訊化部
農業農村部 商務部 中國人民銀行 金融監管總局
期貨市場是大陸金融體系的重要組成部分，具有發現價格、管理風險、配置資源等功能，與企業和群衆生産生活直接相關，對穩定企業經營、活躍商品流通、服務保供穩價發揮着積極作用。近年來，大陸期貨市場發展成效顯著，有力支援了國民經濟平穩健康發展，但與中國式現代化和金融強國建設需要相比，還存在服務實體經濟質效和價格影響力不強、監管規則和風險防控體系适應性不足等問題。為加強監管、防範風險、促進期貨市場高品質發展，現提出以下意見。
一、總體要求
以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實中央經濟工作會議、中央金融工作會議部署，完整準确全面貫徹新發展理念，切實加強期貨市場監管，有效防範期貨市場風險，有力促進期貨市場平穩運作和高品質發展，助力維護産業鍊供應鍊安全、經濟金融安全和社會預期穩定，更好服務實體經濟高品質發展，服務建構新發展格局和中國式現代化。
做好期貨市場工作，要堅持政治引領、服務大局，加強黨的上司，突出期貨市場功能屬性，将監管的政治性、人民性與專業性有機結合起來，堅決服從服務于國家戰略部署和大政方針；堅持目标導向、系統謀劃，圍繞提升大宗商品價格影響力、建設世界一流期貨交易所，明确期貨市場發展目标、路徑和重點任務，逐項抓好落實；堅持問題導向、精準施策，聚焦重點領域和薄弱環節，有針對性地補短闆、轉方式、強弱項，切實解決期貨市場存在的問題；堅持統籌兼顧、穩中求進，高度重視期貨市場複雜性和跨市場關聯性，確定各項監管政策協同、有效、形成合力，努力實作加強監管、防範風險、促進高品質發展有機統一。
到2029年，形成中國特色期貨監管制度和業務模式總體架構，期貨市場監管能力顯著增強，品種布局與國民經濟結構更加适配，市場深度和定價能力進一步提高，建成一支誠信守法、專業穩健、服務高效的中介機構隊伍。到2035年，形成安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的期貨市場體系，主要品種吸引全球交易者充分參與，大宗商品價格影響力和市場競争力顯著增強，中介機構綜合實力和國際競争力進一步提高。到本世紀中葉，建成産品齊全、功能完備、服務高效、運作穩健、價格輻射全球的世界一流期貨交易所，大幅提升期貨市場服務國民經濟、配置全球資源能力，為中國式現代化和金融強國建設提供有力支撐。
二、嚴格監管期貨交易行為
（一）加強對各類交易行為的穿透式監管。壓實中介機構客戶管理責任，嚴格落實賬戶實名制、交易者适當性等監管要求。按照“新老劃斷”原則，提高市場參與者準入門檻。加強對期貨市場參與者尤其是中小企業和個人交易者的教育教育訓練引導，增強市場參與者風險防控意識，維護中小交易者合法權益。優化實際控制關系賬戶管理方式，完善相關認定标準。強化持倉管理，完善持倉合并規則。改進大戶報告規則，提升報告可用性。完善對異常交易行為的認定标準和處理流程。研究對交易行為趨同賬戶實施有效監管。密切關注新型交易技術和政策演進，做好前瞻性研究和監管政策儲備。
（二）強化高頻交易全過程監管。堅持從維護交易公平和市場穩定運作出發，加強高頻交易監管。持續優化特定程式化交易報備制度。完善高頻交易監管規則。根據市場發展變化，适時優化申報收費實施範圍和收費标準。規範期貨交易所和期貨公司的手續費減收行為，取消對高頻交易的手續費減收。加強期貨公司席位和客戶裝置連接配接管理。規範期貨公司使用期貨交易所主機交易托管資源。
三、嚴厲打擊期貨市場違法違規行為
（三）堅決抑制過度投機炒作。督促銀行機構進一步加強信貸管理，嚴防企業違規使用信貸資金從事大宗商品期貨投機交易。不斷完善監管規則，及時采取有效措施，堅決抑制過度投機，防止資金異常進出和價格異常波動。加強期現價格偏離監測評估，及時發現和處置苗頭性、傾向性問題。
（四）從嚴查處違法違規行為。嚴厲打擊操縱市場、内幕交易、編造傳播虛假資訊等違法違規行為，加強公開曝光，對嚴重違法違規者實施市場禁入。從嚴從快查辦期貨市場大要案件，着力實作精準執法、高效執法。加強央地、部門協同，提高非法期貨活動查處能力。加大對以商品中遠期交易名義開展“類期貨”交易的地方交易場所的清理整頓力度。
四、加強期貨公司全過程監管
（五）強化期貨公司股權管理和法人治理。加強對期貨公司股東和實際控制人的穿透式監管，嚴防不符合規定條件的機構和人員控制期貨公司。督導期貨公司建立清晰的治理結構和規範的治理體系。加強期貨公司董事、監事、進階管理人員及從業人員監管，嚴厲懲處侵害客戶利益的行為。密切監測期貨公司關聯交易，嚴禁關聯方違規占用、挪用期貨公司資産。
（六）規範期貨公司及其子公司經營活動。完善期貨公司功能定位，嚴格業務資質要求，實作對期貨公司及其子公司經營活動的監管全覆寫。加強期貨經紀業務監管，規範期貨公司營銷行為。加強期貨交易咨詢業務監管，規範研究報告釋出行為。引導期貨公司聚焦期貨和衍生品領域開展資産管理業務，切實履行主動管理職責，推動實作客戶資産實質性獨立托管。加強期貨公司做市交易、衍生品交易業務監管。督促期貨公司健全内部控制制度，強化對子公司的合規管理和風險控制。加強期貨公司資訊技術監管，督促期貨公司嚴格交易資訊系統外部接入管理，保障資訊技術安全。
（七）健全期貨公司風險出清長效機制。對不符合持續性經營規則要求、嚴重影響正常經營的期貨公司，依法撤銷期貨業務許可。鼓勵通過兼并重組平穩化解期貨公司風險。加強輿情管理、風險處置、維護穩定等工作協同，穩妥出清期貨公司個案風險。支援具備條件的期貨公司拓寬資本補充管道，提升綜合實力和抗風險能力。
五、強化期貨市場風險防範
（八）鞏固期貨市場風險預防預警體系。建立健全跨交易所跨市場跨境風險監測名額體系。完善期貨保證金封閉運作和安全存管規則，保障期貨市場資金進出看得清、管得住。加強對大額資金的監測管理。常态化開展期貨市場壓力測試，優化測試方法，加強定量分析，強化對風險的源頭管控和早期糾正。
（九）提高期貨市場風險應對和處置能力。壓實結算參與人的風險管理和損失吸收責任。優化擔保品管理。嚴格對期貨交割庫的資質審查，加強交割庫日常管理，推動期貨交易所共享交割庫風險預警資訊。優化多層次違約風險處置規則。探索實作期貨風險準備金常态化、便利化使用。提高期貨市場基礎設施的網絡和資訊安全水準。加強期貨市場資訊技術服務機構備案管理。
六、提升商品期貨市場服務實體經濟質效
（十）充分發揮商品期貨期權品種功能。聚焦農業強國、制造強國、綠色低碳發展等，完善商品期貨市場品種布局。立足于更好滿足實體企業風險管理需求，豐富商品期貨市場交易工具。推動商品期貨市場持續貼合現貨市場實際和産業發展需要，不斷提升功能發揮水準，增強大宗商品價格的影響力和競争力，推動加快建設貿易強國。
（十一）期現關聯服務實體經濟高品質發展。制定實施産業客戶提升行動計劃，持續改善企業套期保值交易的制度環境。穩步推廣組合保證金，完善做市商管理規則，降低企業套期保值成本。發揮期貨公司專業優勢，為實體企業提供更為優質的衍生品綜合服務。深入做好重點商品價量名額的趨勢性監測和前瞻性研判，建立期現貨、場内外、境内外綜合分析體系，提升從期貨看宏觀、從宏觀看期貨的能力，更好服務宏觀經濟管理。加強期貨價格分析解讀，引導企業根據價格信号合理安排生産經營。推動批發行業和企業高品質發展，規範商品現貨市場交易，促進商品現貨市場優化更新，提高商品現貨市場信用水準，為商品期貨市場高品質發展創造更有利的基礎條件。
七、穩慎發展金融期貨和衍生品市場
（十二）提高金融期貨和衍生品市場發展水準。發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能，豐富交易品種，擴大市場覆寫面，提高交易便利性，加強期現貨市場協同關聯，助力增強股票市場内在穩定性。在國債期貨跨部委協調機制下，穩妥有序推動商業銀行參與國債期貨交易試點。支援各類中長期資金開展金融期貨和衍生品套期保值交易。
（十三）深化資本市場領域衍生品監管改革。完善資本市場領域衍生品監管規則，統一對證券期貨經營機構開展衍生品交易的監管尺度和強度。健全資本市場領域交易報告庫，建立統一規範的機構、産品、交易識别體系，提高資料品質和可用性，推進報告庫間資料互通，為強化系統性風險監測監控提供支撐。加強對證券期貨經營機構櫃台衍生品業務的審慎監管和行為監管。
八、穩步推進期貨市場對外開放
（十四）持續擴大高水準制度型開放。有序推動符合條件的商品期貨期權品種納入對外開放品種範圍，允許合格境外投資者參與更多商品期貨期權品種交易。研究股指期貨、國債期貨納入特定品種對外開放。支援境内外期貨交易所深化産品和業務合作，允許境外期貨交易所推出更多挂鈎境内期貨價格的金融産品。加大國際市場開發培育力度，吸引更多境外産業企業參與境内期貨交易。
（十五）強化開放環境下監管能力建設。進一步發揮中國期貨市場監控中心功能，夯實大資料基礎，增強資料挖掘和分析能力，向數字化、智能化、實時響應轉型，大力提升開放環境下期貨市場運作監測水準。
九、深化期貨市場監管協作
（十六）優化期貨監管資源配置。強化中國證監會對期貨市場的行政監管職能，完善期貨交易所和期貨業協會自律管理職能。充分運用科技手段賦能期貨監管，提升非現場監測效能，優化現場檢查資源配置。依托監管大資料倉庫，加強期貨監管與股票、債券、基金等監管的資料資訊共享。
（十七）強化跨部門、跨地區監管協同。加強期貨監管部門與現貨市場管理部門、其他金融管理部門之間的資訊共享、溝通會商和協同關聯，妥善應對期現貨市場風險，促進期現貨市場平穩健康發展。加強對産業企業的教育訓練，推動産業企業充分利用期貨市場提高經營水準和抗風險能力。金融管理部門、地方政府、司法機關加強溝通協作，合力打擊期貨市場違法違規行為和非法期貨活動。中國證監會進一步強化與境外監管機構的跨境監管執法協作。
十、保障措施
各有關方面要按照本意見要求，細化職責分工，加強資源保障，強化工作協同，做好政策解讀和人員教育訓練，確定各項政策措施落到實處。要加強基礎制度研究設計，持續評估期貨市場制度規則的針對性、有效性和執行效果，推動監管規則立、改、廢工作。各地區各部門要為期貨市場高品質發展營造良好的輿論環境，穩慎推進影響範圍較大、市場較為關注的政策措施。要切實加強期貨監管幹部隊伍政治建設、思想建設、組織建設、作風建設、紀律建設，提升期貨監管幹部的政治素質和業務能力，實作監管理念和工作作風大轉變。要引導期貨公司加強隊伍建設，弘揚誠實守信、以義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規的行業文化，樹立良好社會形象。
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