// 熱點聚焦 //
1、大陸首個支援資本市場的貨币政策工具落地。央行正式決定創設“證券、基金、保險公司互換便利”，支援符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資産為抵押，從央行換入國債、央行票據等高等級流動性資産。首期操作規模5000億元，視情可進一步擴大操作規模。即日起，接受符合條件的證券、基金、保險公司申報。接近央行人士介紹，互換便利期限不超過1年，到期後可申請展期；抵押品範圍未來可視情況擴大。
2、存量房貸京滬深外統一降至LPR-30BP。工行、農行、中行、交行、建行等國有五大行及招行、浦發銀行、浙商銀行、興業銀行等多家銀行釋出存量房貸利率調整常見問答，明确除北京、上海、深圳二套房貸外，目前房貸利率高于LPR-30BP的，将統一調整為LPR-30BP。其中，工行确定在10月25日統一調整，其他銀行在10月31日前完成調整。
3、美國9月CPI全線超預期，通脹下降程序停滞。美國勞工部公布資料顯示，美國9月CPI同比上漲2.4%，較前值2.5%有所放緩，為2021年2月以來最低水準，但超出預期值2.3%。核心CPI同比上漲3.3%，為6月以來新高，預期為持平于3.2%。9月CPI環比上漲0.2%，核心CPI環比上漲0.3%，也均超出市場預期。交易員押注，美聯儲11月降息25基點的可能性高于80%。
4、在跳票兩個月後，特斯拉Robotaxi終于即将亮相。中原標準時間10月11日上午10點，特斯拉将在美國洛杉矶舉辦“We,Robot”活動，外界預計将正式推出其備受矚目的無人駕駛計程車Robotaxi。在馬斯克看來，此次釋出會将載入史冊，并認為這是特斯拉繼Model 3之後最重要的時刻之一。馬斯克預計，Robotaxi最遲明年投入使用。
// 環球市場 //
1、美國三大股指小幅收跌，道指跌0.14%報42454.12點，标普500指數跌0.21%報5780.05點，納指跌0.05%報18282.05點。波音、家得寶跌超1%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數漲0.17%，英偉達漲超1%，特斯拉跌近1%。中概股漲跌不一，傳奇生物漲約3%，阿特斯太陽能跌超8%。
2、歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數跌0.23%報19209.84點，法國CAC40指數跌0.24%報7541.59點，英國富時100指數跌0.07%報8237.73點。
3、亞太主要股指收盤多數上漲。日經225指數漲0.26%報39380.89點。南韓綜合指數漲0.19%報2599.16點。印度SENSEX30指數漲0.18%報81611.41點。澳洲标普200指數漲0.43%報8223點。紐西蘭标普50指數跌0.17%報12754.58點。富時馬來西亞綜指漲0.37%報1640.94點。富時新加坡海峽指數跌0.29%報3585.29點。
4、國際油價全線上漲，美油11月合約漲3.21%，報75.59美元/桶。布油12月合約漲3.15%，報78.99美元/桶。
5、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.81%報2647.3美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.3%報31.375美元/盎司。
6、倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲0.65%報9737.5美元/噸，LME期鋅漲2.62%報3099美元/噸，LME期鎳漲0.89%報17525美元/噸，LME期鋁漲1.97%報2591美元/噸，LME期錫漲0.88%報32770美元/噸，LME期鉛漲0.58%報2074美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農産品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌0.59%報1014.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.65%報418.25美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.63%報602.75美分/蒲式耳。
8、歐債收益率多數收跌，英國10年期國債收益率漲3個基點報4.209%，法國10年期國債收益率跌0.1個基點報3.022%，德國10年期國債收益率跌0.1個基點報2.255%，意大利10年期國債收益率跌2.5個基點報3.531%，西班牙10年期國債收益率跌2個基點報2.986%。
9、美債收益率多數收跌，2年期美債收益率跌6.6個基點報3.964%，3年期美債收益率跌5.8個基點報3.878%，5年期美債收益率跌3.4個基點報3.89%，10年期美債收益率跌1.1個基點報4.066%，30年期美債收益率漲1.4個基點報4.36%。
10、紐約尾盤，美元指數跌0.05%報102.85，非美貨币多數上漲，歐元兌美元跌0.02%報1.0937，英鎊兌美元跌0.05%報1.3060，澳元兌美元漲0.37%報0.6741，美元兌日元跌0.5%報148.57，美元兌瑞郎跌0.54%報0.8562，離岸人民币對美元漲104個基點報7.0832。
// 宏觀 //
1、民營經濟促進法草案向社會公開征求意見。這是大陸第一部專門關于民營經濟發展的基礎性法律。草案明确，支援民營經濟組織參與國家重大戰略和重大工程，參與國家科技攻關。
2、中國—東盟自貿區3.0版談判實質性結束，雙方在9個領域取得豐碩成果，全面拓展數字經濟、綠色經濟、供應鍊互聯互通等新興領域互利合作，加強标準和規制領域互融互通，促進貿易便利化及包容發展。雙方确認将加快完成法律稽核、國内程式等工作，推動2025年簽署更新議定書。
3、國家統計局決定在全國範圍内組織開展2024年人口變動情況抽樣調查，旨在準确及時監測和反映大陸人口發展變化情況，為制定國民經濟和社會發展計劃以及人口有關政策提供基礎依據。
4、自然資源部、農業農村部聯合印發《關于改革完善耕地占補平衡管理的通知》，建立以省域耕地總量動态平衡為核心的占補平衡新機制。通知明确，将非農建設、造林種樹、種果種茶等各類占用耕地行為統一納入耕地占補平衡管理。
5、據商務部，1-8月，大陸服務進出口總額48865.6億元，同比增長14.3%。其中，出口20058.4億元，增長13.3%；進口28807.2億元，增長15.1%；服務貿易逆差8748.8億元。
6、央行10月10日開展1500億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%。Wind資料顯示，當日有2920億元逆回購到期。
7、國務院同意自即日起2年内，在廈門市暫時調整實施《訴訟費用交納辦法》、《廣播電視管理條例》的有關規定，支援廈門開展綜合改革試點。
8、據中國中小企業協會，9月中小企業發展指數為88.7，較8月下降0.1點。其中，分項指數1升2平5降。分行業指數3升5降。
// 國内股市 //
1、A股三大指數走勢分化，中字頭及紅利資産全天保持強勢，科技股集體補跌，多隻強勢股日内巨震。截至收盤，上證指數漲1.32%報3301.93點，深證成指跌0.82%，創業闆指跌2.95%，北證50跌0.31%，科創50跌4.38%，萬得全A漲0.16%，萬得A500漲0.72%。市場成交額2.16萬億元，連續4日位于2萬億上方。
2、港股三大指數高位震蕩，恒生指數收盤漲2.98%報21251.98點，恒生科技指數漲2.05%，恒生國企指數漲3.46%；大市成交3253.27億港元。能源、消費、原材料闆塊漲幅居前。南向資金淨買入105.57億港元，阿裡巴巴、中國移動分别獲淨買入29.16億港元、12.58億港元。港股周五因重陽節休市，本周三大指數累計跌幅均超6%。
3、上交所再次舉行券商座談會，就進一步活躍并購重組市場、打通政策落地“最後一公裡”聽取意見建議。中信證券、中金公司、中信建投、華泰聯合、國泰君安、國信證券、東方證券、廣發證券8家券商參加會議。
4、中國上市公司協會會長宋志平表示，提高上市公司品質和提升投資價值，兩者是相輔相成的。要加強市值管理，上市公司和相關方必須要提高合規意識，不能以市值管理的名義實施操縱市場、内幕交易等違法違規行為。
5、監管部門對券商下發通知，要求加強系統運作維護管理，保障投資者資訊安全和交易連續性。券商應當持續履行賬戶使用實名制、适當性管理、資金監控、異常交易管理等職責，對非實名使用賬戶、資金與交易行為異常等情形應當依規報告并及時采取措施。
6、首批10隻中證A500交易型開放式指數證券投資基金相繼宣布，将于10月15日正式上市并開放申贖。多位中證A500ETF基金經理表示，目前A股市場的波動和調整為觀望資金提供了上車機會，中證A500指數這類兼顧大小盤股票的“均衡”寬基或将有更為優秀的表現。
7、近期市場新開戶數量和融資規模顯著增加，監管部門對券商下發通知，要求切實加強内部管理，防止從業人員從事私下接受客戶委托、超越權限等損害投資者合法權益的行為。對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接挂鈎。
8、港股公司回購家數和金額均創同期曆史新高。2024年以來，港股回購金額達2185.58億港元，同比增長超150%，2023年港股回購金額為1269.01億港元；共有250家港股上市公司進行回購，去年同期隻有160家。機構認為，港股回購潮洶湧，一定程度上傳遞出市場對港股未來走勢的信心。港股市場近日的波動符合市場預期，波動過後估值修複行情有望持續。
9、随着市場活躍度提升，融資餘額自9月25日以來持續攀升，節後兩個交易日均突破1.5萬億元大關。10月8日，A股市場融資餘額15381.36億元，當日增加1074.86億元，單日淨買入額創融資融券開通以來曆史新高。10月9日融資餘額增至15780.71億元，當日淨買入399.35億元。融資客兩個交易日合計淨買入1474.21億元。從資金流向上來看，節後融資資金大幅加倉電子、非銀金融、計算機行業，區間淨買入分别為193.26億元、176.22億元、105.12億元。
10、港股近期的強勢不僅讓投資者盈利頗豐，也讓越來越多的拟上市企業重新燃起赴港上市的熱情。僅在國慶長假期間，已有地平線、貨拉拉、明基醫院等企業向港交所遞交上市申請，而近半年來，已有近30家企業正式登陸港股，行業多集中在醫藥、科技、網際網路、物流等。
11、快手雙11購物節正式開啟預售。此次快手雙11購物節共分兩個階段，10月10日至10月18日為預售期，10月19日至11月11日為正式期。
12、上交所釋出通知，将美的集團H股納入港股通标的，自下一港股通交易日起生效。
13、證監會同意英思特創業闆IPO注冊申請。勝業電氣北交所IPO過會。
// 金融 //
1、Wind資料顯示，截至10月10日，多隻以恒生中國企業指數為跟蹤标的的基金産品表現較好，如南方恒生中國企業ETF、易方達恒生H股ETF、華夏恒生中國企業ETF年内浮盈均超30%；跟蹤恒生指數的南方恒生ETF、易方達恒生ETF年内浮盈均在20%以上。
// 樓市 //
1、據仲量聯行，今年三季度，上海新增高端住宅共計1610套房源，同比增長422.7%；新入市項目平均售價在12.9萬元-21萬元/平方米區間内。共成交947套高端一手住宅，均價環比上漲0.3%至14.37萬元/平方米。
2、杭州：公積金貸款最高額度由100萬元提高到130萬元，購買綠色建築、“以舊換新”及多子女家庭貸款額度再上浮20%，首套房和二套房貸款首付款例統一調整為不低于20%；有1次貸款記錄且已結清，再次申請公積金貸款執行首套房政策。
3、山東出台19條措施促進全省房地産市場止跌回穩：統一對存量房貸（包括首套、二套及以上）利率調整為不低于LPR-30BP；取消首套房和二套房商業住房貸款利率政策下限；支援開展并購貸款業務。
4、山東威海：取消非本市戶籍居民家庭購買商品住房限轉政策；公積金貸款最高額度提高至100萬元，多孩家庭公積金貸款額度提至120萬元；在購房地無房或未使用過公積金貸款，按首套房認定。
// 産業 //
1、國家資料局相關負責人介紹，目前，31個省（區、市）和新疆生産建設兵團均已組建資料管理機構，省市兩級已有111個地方組建了資料集團。公共資料資源登記、授權營運、價格管理等配套檔案正加快出台。
2、據工信部，1-9月，大陸造船完工量3634萬載重噸，同比增長18.2%；新接訂單量8711萬載重噸，同比增長51.9%；截至9月底，手持訂單量19330萬載重噸，同比增長44.3%。三大名額以載重噸計分别占全球總量的55.1%、74.7%和61.4%。其中，大陸承接全球70%以上的綠色船舶訂單。
3、民航局：将盡快印發《民航推進通用航空和低空經濟發展實施方案》并抓好落實，進一步加強适航審定體系和能力建設、完善基礎設施建設标準、推進低空飛行服務保障體系建設、規範市場管理。
4、據乘聯分會初步統計，9月，乘用車市場零售206.3萬輛，同比增長2%，環比增長8%。其中，新能源車市場零售112萬輛，同比增長51%，環比增長9%。
5、位元組跳動釋出最新一輪期權回購郵件，在職員工稅前回購價每股180.7美元，離職員工為153.6美元。據此粗略估算，目前位元組跳動估值又回到3000億美元左右。
6、位元組跳動釋出首款AI智能體耳機——Ola Friend，接入其自研的豆包大模型，售價1199元。使用者戴上耳機後，無需打開手機，就能通過語音喚起豆包APP開啟對話。
// 海外 //
1、紐約聯儲主席威廉姆斯表示，盡管存在小波折，美國通脹下行的整體趨勢仍相當穩固。預計經濟将允許美聯儲進一步降息。裡士滿聯儲主席巴爾金表示，通脹率正在向着正确的方向變化。芝加哥聯儲主席Goolsbee表示，最新通脹資料基本符合預期。
2、歐洲央行會議紀要顯示，歐洲央行決策者在上月會議上似乎對通脹下降感到滿意，但鑒于仍然面臨壓力，他們主張逐漸放松政策。紀要顯示，歐洲央行對增長前景的擔憂加劇，同時對通脹在明年回歸2%的目标更具信心。
3、日本央行副行長冰見野良三表示，如果經濟表現符合預期，就會相應地繼續加息。另據日本央行調查顯示，近86%的日本家庭預計一年後物價将上漲，這是通脹預期升溫的一個迹象，可能有助于日本央行進一步加息。
4、日本内閣官房長官林芳正表示，對于包括能源成本在内的物價上漲對策，将來在讨論經濟對策時會進行綜合性的考慮，目前尚未決定方針。
5、美國上周初請失業金人數大幅增加3.3萬人25.8萬人，遠高于預期的23萬人，創2023年8月初以來的最高。前一周續請失業金人數增加4.2萬人，達到186.1萬人。
6、阿根廷國家統計局公布的9月消費者價格指數顯示，該國9月通脹率為3.5%，今年前9個月累計通脹率為101.6%，過去12個月累計通脹率達209%。
// 國際股市 //
1、熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數漲0.3%，傳奇生物漲約3%，再鼎醫藥、名創優品、攜程集團、好未來漲超2%，微網誌、百勝中國、騰訊音樂、阿裡巴巴漲逾1%，跌幅方面，阿特斯太陽能、金山雲跌超8%，晶科能源跌約6%，愛奇藝跌超4%，理想汽車、富途控股跌逾3%。
2、伯恩斯坦将印度股市的評級由中性下調至低配，并重申了對中國“戰術性高配”的立場。本月，外國基金已從印度股市撤資超過50億美元，導緻基準指數下跌逾3%。
3、據OpenAI财務檔案預測，OpenAI在2026年将虧損140億美元，幾乎是今年預期虧損的三倍，并且這一預計并不包含股票薪酬。OpenAI預計，直到2029年才能實作140億美元的利潤，屆時總收入将超過1000億美元。
4、AMD宣布推出新款Turin Epyc資料中心CPU産品，擁有多達192個處理器核。AMD公司CEO稱，Turin晶片的表現将超過最新款的英特爾晶片。
5、日本政府正在探讨向力争2027年量産下一代半導體的Rapidus公司出資，拟用政府資金建設的工廠與該公司股票進行交換。
6、知情人士稱，加拿大第二銀行道明銀行因反洗錢不力将被美國罰款30億美元，并接受對其在美國業務增長的限制，作為該行與美國監管機構和檢方達成和解的一部。
7、日本便利店巨頭7-11母公司Seven & I宣布将剝離非核心業務，将為旗下超市和其他零售商店成立一家控股公司，并可能将該實體上市。該公司還将2025财年營業利潤預期從5450億日元大幅下調至4030億日元。
8、寶馬集團披露，第三季度傳遞汽車54.1萬輛，同比下降13%；前三季度累計傳遞175.42萬輛，同比下降4.5%。其中，前三季度傳遞純電動汽車29.41萬輛，同比增長19.1%。
9、優衣庫母公司迅銷集團公布，截至8月底财年營業利潤同比增長31%至5009億日元，連續第三年創下曆史新高。迅銷預計2025财年營業收入為5300億日元。
10、行業消息稱三星電子因向大客戶英偉達供應HBM3E記憶體出現延遲，将2025年底的HBM産能預估下調至每月17萬片晶圓。
11、本田中國前三季度終端汽車累計銷量58.8萬輛，同比下降29.3%。其中，9月在中國市場的終端汽車銷量6.26萬輛，同比下滑42.93%。
12、亞馬遜宣布，美國Prime Video使用者自本月晚些時候起可通過Prime Video直接訂閱蘋果公司的Apple TV+服務。這項新服務的月費為9.99美元。
// 商品 //
1、國内商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數上漲，燃油漲4.37%，原油漲4.19%，低硫燃料油漲3.12%，紙漿漲2.08%，PTA漲1.31%，瀝青漲1.21%，橡膠跌3.14%，20号膠跌2.27%，丁二烯橡膠跌1.24%。黑色系全線上漲，焦煤漲2.87%，鐵礦石漲1.67%，焦炭漲1.07%。農産品多數下跌，菜粕跌1.08%，棕榈油漲1.31%。基本金屬全線收漲，氧化鋁漲3.56%，滬鋅漲1.97%，滬鎳漲1.13%，滬錫漲1.04%，滬鋁漲1%，滬鉛漲0.6%，滬銅漲0.34%。滬金漲0.84%，滬銀漲2.26%。
2、據國家發改委，自10月10日24時起，汽、柴油零售限價每噸分别上調140、135元，折升價92#汽油、95#汽油、0#柴油分别上調0.11元、0.12元、0.11元。
3、上期所：自10月14日交易（即10月11日晚夜盤）起，天然橡膠期貨RU2501合約日内平今倉交易手續費調整為18元/手，日内平今倉套期保值交易手續費調整為9元/手；丁二烯橡膠期貨BR2411、BR2412、BR2501合約日内平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之零點六，日内平今倉套期保值交易手續費調整為成交金額的萬分之零點三。
4、據上海有色網最新報價顯示，10月10日，國産電池級碳酸锂價格持平報7.7萬元/噸。
5、美國至10月4日當周EIA天然氣庫存增加820億立方英尺，預期增加710億立方英尺，前值增加550億立方英尺。
6、波羅的海幹散貨指數跌0.5%報1790點，連續九日下跌。
// 債券 //
1、【債市綜述】期現貨全線回暖，“跷跷闆”效應助力現券收益率降幅擴大，資金面轉松支撐短券走強。銀行間5年期、30年期國債收益率下行7bp。國債期貨30年期主力合約漲0.96%，為8月初以來最大漲幅。“二永債”走強，“24農行永續債02”等下行18bp。
2、中證轉債指數收盤漲0.26%，萬得可轉債等權指數漲0.12%。其中，41隻可轉債漲幅超2%，紅相轉債、應急轉債、新星轉債分别漲20%、9.32%、8.42%；31隻可轉債跌幅超2%，卡倍轉02、法蘭轉債、精達轉債分别跌20%、10.95%、10.9%。
3、伯克希爾哈撒韋發行2818億日元債券，這是其自2019年以來最大的一筆日元債券交易。
// 外彙 //
1、周四在岸人民币對美元16:30收盤報7.0787，較上一交易日跌114個基點，夜盤收報7.0768。人民币對美元中間價報7.0742，調貶174個基點。
// 重要經濟日程 //
曆史文章回顧
《券商“牛”，還能有多牛？》《兩周，上漲25%！》
《中國資産走勢降溫！事關降息，關注這一資料》
《重磅：全球團結站隊！》
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