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光伏,重磅突發!

光伏賽道突傳大消息。

臨近午盤,A股光伏闆塊突然放量拉升,金剛光伏一度大漲超15%,東方日升、晶澳科技、安彩高科等個股跟漲。消息面上,一份《關于召開防止行業内卷式惡性競争座談會的通知》(以下簡稱《通知》)在業内瘋傳,中國光伏行業協會于10月14日上午在上海召開防止行業内卷式惡性競争座談會,主題是“有序化解供需失衡,出清過剩産能”。

午後,A股三大指數走強,創業闆指、滬指、深成指一度漲逾2%。鴻蒙、軍工、化債、并購重組等方向漲幅居前,滬深京三市上漲個股近5000隻。

分析人士指出,這場會議的召開意味着,光伏行業的産能過剩問題已經在業内引起重視,市場預期,行業的頭部企業有可能達成反内卷,停止降價傾銷,甚至減産等共識,這對于目前的光伏行業而言,無疑是好消息。

展望後市,有機構分析認為,行業進入底部區間,靜待供需再平衡。由于供需失衡導緻價格大幅下跌,目前基本全行業均進入虧損狀态,光伏各環節新産能投放基本暫停,供應總量雖然過剩,但動态産銷接近均衡,産業鍊景氣度進一步下行空間有限,預計各環節利潤從2025年起邊際修複。

光伏飙漲

今日臨近午盤,A股光伏闆塊突然放量拉升,金剛光伏一度大漲超15%,截至14:30,漲幅回落至7.74%;國晟科技漲停,東方日升、晶澳科技、安彩高科、宇邦新材、中來股份、阿特斯等光伏個股亦集體走強。

光伏,重磅突發!
光伏,重磅突發!

消息面上,一份《關于召開防止行業内卷式惡性競争座談會的通知》(以下簡稱《通知》)在業内瘋傳,其中顯示,中國光伏行業協會于10月14日上午在上海召開防止行業内卷式惡性競争座談會,主題是“有序化解供需失衡,出清過剩産能”。

光伏,重磅突發!
光伏,重磅突發!

《通知》稱,近段時間以來,光伏産品價格持續走低,目前主流産品價格已明顯低于生産成本,行業已陷入低于成本價競争的惡性局面。為防止内卷式惡性競争,暢通落後低效産能退出管道,維護光伏市場公平競争秩序,引導行業健康發展,受會内骨幹企業委托,中國光伏行業協會拟于10月14日在上海組織召開防止行業内卷式惡性競争座談會,共同研讨有序化解供需失衡、出清過剩産能等相關措施。

據21财經,光伏巨頭——隆基綠能回應稱,公司有參加該座談會,會議具體内容暫時還沒有消息。行業目前的排産是根據市場供需關系去調整的,沒有哪一方要求減産。目前的局面還是行業供需關系錯配導緻的,行業還沒有明顯的改善,但是通過市場手段,行業逐漸也會好轉,但是需要時間,目前還沒有特别明顯的變化。

分析人士指出,這場會議的召開意味着,光伏行業的産能過剩問題已經在業内引起高度重視,市場預期行業的頭部企業有可能達成反内卷,停止降價傾銷,甚至減産等共識,這對于目前的光伏行業而言,無疑是好消息。

今年以來,光伏行業的供需失衡問題愈發嚴峻。中國光伏行業協會名譽理事長王勃華日前預測,2024年全球光伏新增裝機預計為390GW—430GW,其中中國光伏新增裝機預計為190GW—220GW。根據工信部資料,2024年上半年,大陸元件産量達271GW。

另據光伏行業規範公告企業資訊和行業協會測算,2024年上半年,全國光伏多晶矽、矽片、電池、元件産量同比增長均超過30%,光伏元件出口量同比增長近20%。

這意味着,僅上半年的産量就已經超過了大陸全年的預計裝機需求,并且還是在産能使用率偏低的情況下。假設今年下半年保持相同産量,則大陸全年供給量将達到全球光伏裝機需求的1.3倍左右,産能過剩的嚴峻性不容忽視。

中信期貨的最新報告指出,截至2024年年中,主材各環節名義産能均突破1000GW,行業開工率回落至45%—65%,未來一年供給總量過剩格局大機率将延續,從區域分布來看,大陸在光伏主材供應鍊處于明顯領先地位,各環節産能占全球的比重普遍在85%—95%之間。

價格全線下跌

受供需失衡影響,光伏産業鍊價格出現了大幅下跌。據中國光伏行業協會資料,2024年上半年,國内多晶矽料、矽片價格下跌幅度超過40%,電池片、元件價格下跌超15%。

今年三季度,光伏全産業鍊的降價趨勢并未終止,其中,矽料前期價格降幅較大,且已跌破成本線,處于“跌無可跌”的境地,是以三季度價格變化較小;P型矽片同樣因前期價格降幅較大,三季度暫時進入價格築底;N型矽片價格則繼續下跌,210mm/130μm單晶N型矽片今年來價格已腰斬,成為今年跌幅最大的産品。

國金證券電新首席分析師姚遙指出,當下光伏産能出清慢于預期,許多光伏企業在虧損、現金流緊張的情況下仍然堅持生産,是基于景氣度短期内有望反轉的判斷。

國金證券研究所所長蘇晨認為,普遍虧損的情況不會是光伏行業的常态,不具備成本優勢、技術優勢的部分二三線企業将面臨淘汰壓力,本輪周期後行業集中度将再提升。

TCL創始人、董事長李東生近日表示,賣得越多虧得越多,是因為賠本賣,行業市場體系扭曲了,這種現象肯定是不可持續的。

展望後市,中信期貨認為,行業進入底部區間,靜待供需再平衡。由于供需失衡導緻價格大幅下跌,目前基本全行業均進入虧損狀态,光伏各環節新産能投放基本暫停,供應總量雖然過剩,但動态産銷接近均衡,産業鍊景氣度進一步下行空間有限,預計各環節利潤從2025年起邊際修複。對于光伏企業而言,減少惡性内卷、保持健康的現金流、謀求合适的出海機會、加強新技術研發等手段是行業低谷期的有效措施。

責編:戰術恒校對:王錦程