長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳
堅定推進業務轉型的城地香江（603887.SH），即将易主國資。
10月14日晚間，城地香江的披露股東權益變動顯示，公司拟向中國電力顧問集團北京智慧算力有限公司（以下簡稱“中電智算”）發行股票1.39億股，同時公司控股股東、實際控制人謝曉東及其一緻行動人盧靜芳放棄所持公司9051.52萬股股份對應的表決權。
上述事項完成之後，中電智算将成為城地香江的控股股東，國務院國資委将成為上市公司實際控制人。
長江商報記者注意到，近年來，城地香江加速推進“去房地産化”、轉型IDC行業，但經營業績一直較為低迷。2024年上半年，城地香江實作營業收入5.76億元，同比減少37.47%；淨利潤和扣除非經常性損益後的淨利潤（扣非淨利潤，下同）分别為虧損6928.94萬元、9580.72萬元。其中公司扣非淨利潤已連續三年半虧損，累計虧損金額約為14.19億元。
作為城地香江IDC業務的核心子公司，香江科技在2024年上半年虧損2622.13萬元。截至2024年6月末，因收購香江科技，城地香江賬面仍存3.48億元商譽。
此次引入中電智算，并向其定增募資6.97億元全部用于償債補流，城地香江的股權結構和公司治理結構将得以優化，同時公司也将獲得資金支援，進一步發展主營業務，改善資産負債結構。
拟定增募資6.97億償債補流
城地香江此次易主将分為非公開發行及實控人放棄表決權兩步。
具體而言，城地香江拟以5元/股的價格向中電智算發行股票1.39億股，募集資金總額不超過6.97億元，全部用于補充流動資金及償還債務。
目前，謝曉東及其一緻行動人盧靜芳合計持有城地香江股份9051.52萬股，占公司總股本的19.49%，為公司的控股股東和實際控制人，中電智算未直接或間接持有公司股份。
本次發行完成之後，中電智算将直接持有城地香江股份1.39億股，持股比例23.08%，将成為上市公司控股股東，國務院國資委将成為城地香江的實控人。
同時，謝曉東及其一緻行動人盧靜芳還将不可撤銷地承諾在棄權期限内放棄對所持有上市公司9051.52萬股股份所對應的表決權。
長江商報記者注意到，中電智算成立于2024年3月，股東方中國電力工程顧問集團有限公司、北京躍網科技有限公司分别持有其66%、34%股份，中國電力工程顧問集團有限公司為中國能建（601868.SH）的全資子公司，中電智算的間接控股股東為中國能建集團。中國能建集團是一家為中國乃至全球能源電力、基礎設施等行業提供系統性、一體化、全周期、一攬子發展方案和服務的綜合性特大型集團公司。
定增預案顯示，中電智算專注于在全國算力一體化和智慧算力基礎設施綠色化等相關領域進行産業投資布局和項目建設營運。
城地香江認為，引入中電智算，一方面，可以優化上市公司的股權結構和公司治理結構，形成更加合理、有效的内部決策機制，提升營運效率，為公司發展奠定堅實的基礎；另一方面，本次發行獲得了更為充足的資金，可以進一步發展主營業務，改善資産負債結構。
IDC子公司半年虧2622萬
資料顯示，城地香江原名城地股份。2016年公司在滬市主機闆上市，成為A股首家以地下工程為主業的主機闆上市公司。2019年，公司通過收購香江科技将業務領域延伸至新興的資料中心相關業務（即IDC業務），此後更名為城地香江。
長江商報記者注意到，重組完成之後，2020年，城地香江的盈利能力達到最高峰。當期公司實作營業收入39.33億元，同比增長18.49%；淨利潤和扣非淨利潤分别為3.93億元、3.68億元，同比增長18.49%、14%。
其中，香江科技在2018年至2020年分别實作扣非歸母淨利潤1.83億元、2.59億元、2.76億元，順利完成三年業績承諾。
2021年開始，由于IDC業務部分項目延期、對香江科技計提商譽減值、“去房地産化”推進，城地香江主營業務持續低迷。
資料顯示，2021年至2023年，城地香江分别實作營業收入29.07億元、26.84億元、23.7億元，同比減少26.09%、7.69%、11.67%；淨利潤-6.05億元、110.11萬元、-6.21億元，扣非淨利潤分别為-6.38億元、-2547.22萬元、-6.6億元。
上述報告期内，香江科技的淨利潤分别為6868.61萬元、9665萬元、4756.17萬元。其中，2021年和2023年，城地香江分别對香江科技資産組計提商譽減值準備6.31億元、4.85億元。
2024年上半年，城地香江實作營業收入5.76億元，同比減少37.47%；淨利潤和扣非淨利潤分别為-6928.94萬元、-9580.72萬元，同比減少1300.26%、9580.72%。其中，公司扣非淨利潤連續三年半虧損，累計虧損金額約為14.19億元。
半年報顯示，城地香江整體營收下滑主要系公司大幅收縮傳統地基與基礎設計與施工所緻，相關業務較2023年同期下降88.60%，整體收入占比已不足5%。同時，根據城地香江目前正在履行的IDC系統內建項目，均未達到确認收入時點，是以，無法形成對應的收入和産生相應的利潤，這也對本報告期造成了影響。
2024年上半年，香江科技的淨利潤為虧損2622.13萬元。截至2024年6月末，因收購香江科技，城地香江賬面仍存3.48億元商譽。
值得一提的是，2024年以來，城地香江相繼中标中國移動“長三角（揚州）資料中心算力基礎設施建維服務項目”及中國電信“江北資料中心（儀征園區）2024年算力基礎設施建維服務項目”，中标金額分别為33.04億元、15億元，城地香江稱，預計未來可為公司帶來超200兆瓦的IDC營運規模。
在此背景下，此次定增有利于解決城地香江發展過程中不斷加大研發投入的資金需求問題，也有利于優化财務結構和改善财務狀況。
截至2024年6月末，城地香江資産總額72.52億元，資産負債率61.41%。報告期末，公司應收賬款賬面價值14.68億元，占流動資産的比例約為34%。
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