中商情报网讯：人工智能(AI)产业是以人工智能技术为核心，涵盖硬件、软件、服务等多个产业链条的新兴产业。随着AI大模型不断升级，交换机等上游算力相关产业链迎来爆发式增长机会。
一、交换机定义
交换机意为“开关”是一种用于电（光）信号转发的网络设备。它可以为接入交换机的任意两个网络节点提供独享的电信号通路。
交换是按照通信两端传输信息的需要，用人工或设备自动完成的方法，把要传输的信息送到符合要求的相应路由上的技术的统称。交换机根据工作位置的不同，可以分为广域网交换机和局域网交换机。具体如图所示：
资料来源：中商产业研究院整理
二、交换机行业发展政策
交换机相关政策主要涉及国家对于信息通信行业的整体规划和支持，以及对于网络设备特别是交换机产品的技术、市场、安全等方面的规定和指导。
三、交换机行业发展现状
1.市场规模
中商产业研究院发布的《2024-2029年中国交换机行业市场前景调查及投融资战略研究报告》显示，交换机在中国网络设备市场占据了绝大部分市场份额，2022年市场规模达到约为591亿元，同比增长17.96%，2023年约为685亿元。在云计算、大数据、物联网等新兴技术的推动下，对高效、可靠的网络连接需求不断增加，交换机市场规模也将保持增长。中商产业研究院分析师预测，2024年中国交换机市场规模将增至749亿元。
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2.市场结构
根据应用场景的不同，交换机可分为数据中心交换机和非数据中心交换机。数据中心用以太网交换机收入占比达47%，同比增长20.8%，相应的端口出货量同比增长3.7%；而非数据中心用交换机收入占比达53%，同比增长6.4%，相应的端口出货量同比增长4.7%。
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3.成本结构
交换机主要由芯片、光器件、插接件、阻容器件、壳体、PCB等资源组成。其中芯片成本占比最高，达32%。其次分别为光器件、插接件、阻容器件、壳体、PCB，占比分别为14%、10%、10%、8%、7%。
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4.竞争格局
中国市场中，交换机行业集中度较高，华为、新华三、锐捷网络等少数几家企业占据着绝大部分的市场份额。华为、新华三、锐捷网络市场份额分别为35.8%、32.4%和14.6%，呈现寡头竞争的市场格局。思科和中兴通讯市场份额分别为4.8%和2.1%。
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四、交换机行业重点企业
1.华为
华为技术有限公司，成立于1987年，是全球领先的ICT(信息与通信)基础设施和智能终端提供商。华为交换机涵盖数据中心网络和园区产品组合，包括多个系列，如CloudEngine S16700系列、CloudEngine S8700系列、CloudEngine S5755-H系列以及CloudEngine S5735-L-V2系列等。
2024年第一季度，实现营业收入约1784.5亿元，同比增长36.66%；归属于母公司股东净利润约196.5亿元，同比增长约564%。
2.紫光股份
紫光股份有限公司主营业务是提供技术领先的网络、计算、存储、云计算、安全和智能终端等全栈ICT基础设施及服务。紫光股份子公司新华三(H3C)在交换机领域拥有丰富的产品线和技术实力，新华三交换机产品线覆盖从核心到接入的多个层次，包括核心交换机、汇聚交换机、接入交换机等多个系列，如H3C S9827系列、H3C S9900X系列、H3C S7500E系列、H3C S6800系列等。
2024年第一季度实现营业收入170.06亿元，同比增长2.89%；实现归母净利润4.14亿元，同比下降5.69%。
3.锐捷网络
锐捷网络股份有限公司主营业务是网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。主要产品是网络设备（交换机、路由器、无线产品等）、网络安全产品（安全网关、下一代防火墙、安全态势感知及身份管理产品等）、云桌面整体解决方案。
2024年第一季度实现营业收入21.47亿元，同比下降0.23%；实现归母净利润0.02亿元，同比下降98.32%。2023年主营产品包括网络设备、网络安全产品，营收分别占整体的72.79%、7.41%。
4.中兴通讯
中兴通讯股份有限公司致力于为客户提供满意的ICT产品及解决方案，集“设计、开发、生产、销售、服务”等一体，聚焦于“运营商网络、政企业务、消费者业务”。主要产品及服务为无线产品、核心网产品、有线产品、服务器、数据中心交换机、数据中心、云电脑、服务器、数据中心交换机、数据中心、分布式数据库、家庭终端、手机产品等。中兴通讯交换机产品线丰富，涵盖了从低端到高端的各种型号，包括但不限于接入层交换机、汇聚层交换机和核心层交换机。
2024年第一季度实现营业收入305.78亿元，同比增长4.92%；实现归母净利润27.41亿元，同比增长3.74%。
5.工业富联
富士康工业互联网股份有限公司的主营业务为云计算、通信网络及移动网络设备、工业互联网。工业富联的交换机产品线丰富，涵盖了从低端到高端的各种型号，特别是在高速交换机领域，如800G交换机，公司有着深厚的研发和生产能力。
2024年第一季度实现营业收入1186.88亿元，同比增长12.09%；实现归母净利润41.85亿元，同比增长33.79%。
五、交换机行业发展前景
1.数字经济发展推动交换机市场需求增长
近年来，大陆数字经济规模持续增长，已成为驱动大陆经济增长的重要力量。随着数字经济发展动能加速释放，政府和企业都在加速数字产业化转型。在数字产业化转型过程中，交换机作为新一代基础设施重要的网络设备发挥着至关重要的作用，它实现了网络中数据的高效传输与交换，需求量迅速攀升。
2.算力需求增长推动交换机市场扩大
如今，全球AI与数字经济正在快速发展，算力规模不断扩大，算力需求持续攀升。交换机的高速数据转发能力是实现高性能计算的基石，在大规模的计算集群中，交换机通过快速转发数据包，将计算节点连接在一起，形成一个具有高度并行处理能力的网络。算力需求的快速增长带动交换机市场不断扩大。
3.技术进步带动交换机产业发展
交换机作为新一代基础设施重要网络设备，在网络中负责数据汇聚与转发。近年来，随着大陆人工智能及云计算技术的普及和发展，大陆交换机产业的智能化和云端化不断提升。技术进步带动交换机发展，使得交换机能够更好地满足市场需求，市场前景广阔。
更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国交换机市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。