引言
小额贷款公司在全国的普遍试点始于2008年，至今走过十多年历程，行业整体发展情况不甚乐观，当前机构数量、贷款规模、从业人员数量等指标，与顶峰时期相比均下降了三分之一左右。但是，小贷公司的试点运行，尤其是扎根县域、服务“三农”和中小微企业、为弱势群体提供普惠金融服务的小贷公司确确实实为社会经济发展发挥了一定作用，为普通老百姓带来及时帮助。总结小贷公司发展的十多年经验教训，我认为其出路还是在于发展普惠金融，小贷公司与普惠金融两者之间有着天然的内在联系。下面就小贷公司开展普惠金融的必要性和可行性做简要分析。
必要性分析
（一）小贷公司的定位及普惠金融概念
小贷公司自2008年试点成立即被定位于只贷不存，坚持“小额、分散”，服务于“三农”和小微企业客群的机构，之后也被监管部门归类为普惠金融机构，因此从小贷公司出生属性到之后金融监管部门对小贷公司的机构定位、监管要求，均带上“普惠”标签，即小贷公司是普惠金融机构，要发展普惠金融。其次，普惠金融这一概念由联合国在2005年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。由此可见，从小贷公司的定位和普惠金融的内涵分析，两者之间有着必然联系。
（二）从小贷公司的业务特点分析
从上述第一点分析我们知道，小贷公司从设立之处即被要求业务要“小额、分散”，“支农支小”，但是小贷公司不这么做行不行，即采取放大额，选择所谓的大客户，这种模式能不能得到更好的发展，过去十几年的案例告诉我们，但凡采取激进的方式，只做大额度的所谓高端客户的小贷公司，到目前都一蹶不振，甚至早就退出行业，而真正坚持做小，服务普惠客群的小贷公司才能存活下来，并得到持久的发展。有以下三点原因，决定了小贷公司在业务模式上必须选择发展普惠金融，服务普惠客群。
一是大部分小贷公司资金规模有限，仅仅以有限的自有资金用于放贷，比如以1亿元规模为例，如果单户都放300-500万，几十户就行了，但是这些客户又不太可能拿有效抵押物做担保，只能是保证担保方式，其实说实话这种业务模式基本都是受到股东的经营干涉，资金被小贷公司股东挪用或者股东觉得不能跟所谓的“穷人”打交道，这种模式我们都看到了，加上大环境的变化，小贷公司自身都难保。
二是小贷公司基本以自有资金放款，几乎没有加杠杆，更不像银行有存贷利差，加上小贷公司自身承担的税负等，必须以超过月10‰的利率放贷才有可能盈利或者不亏损，而能接受这个利率水平的客户必然是资质相对差，或者说已将抵押物抵押给银行，要不已经在银行借过其他信用贷款，而需要小贷公司再一笔资金作为融资补充或者说应急的，如果小贷公司不能提供这种融资服务，则客户只能向民间以更高的利息成本融入，或者干脆就借不到。因此，小贷公司选择向弱势群体发放普惠贷款也是因自身利率定价后市场选择的必然结果。
三是目前的宏观经济、金融环境更加促使小贷公司要选择普惠客户作为主要客群。首要一点是国家层面不断降低贷款利率，银行的抵押贷款月利率早已跌破3时代，同时个人的经营性贷款和中小企业贷款也比以往更加便捷，而小贷公司自身就是在夹缝当中求生存，换句话说银行都在践行普惠金融，更何况小贷公司，甚至说小贷公司要比银行下层得更深，所服务的对象要更加普惠，尤其是后疫情时代，普通大众急需小贷公司雪中送炭给予他们输血。
2024-7
可行性分析
（一）普惠不等于慈善
发展普惠金融不等于做慈善事业，加上小贷公司大部分都是民营经济发起（控股），谋求自身发展，谋求经营利润也是天经地义的事情。因此小贷公司在办理普惠贷款业务的同时可以有自己的风控，可以有所选择，他所要做的是将贷款发放给有需要，且有还款能力的人，而不是无条件的施舍。
（二）收益性和风险性分析
就如前面所分析，首先小贷公司不同于银行，大部分没有资金杠杆，没有银行融资或者大股东资金支持的小贷公司必须以超过10‰的利率放贷，这样才能保本或者盈利。这个利率水平相比银行较高，但并不意味着风险就很大，这是因为小贷公司如果坚持做小额，则额度越小的客户对利率相对不敏感，比如2万的贷款，哪怕是18‰，每月也只是360元利息，即利息的绝对值少，客户承担得起；其次小贷公司所服务的对象，他们在小贷公司的融资只是他们所有融资中的一小部分，比如很多客户当地农商行都会有10-30万的贷款，因此他们在小贷公司的贷款只是一种补充，虽然相对利率高，但是他们的综合融资成本并没有增加多少，如果他们在小贷公司借的是几百万甚至上千万贷款，则另当别论；最后小贷公司所发放的贷款，有时候是帮客户应急，比如家里有急事需要应急，亲戚朋友不好借，银行又借过，小贷公司起到解燃眉之急的作用，因此这种贷款必然赋予了人文关怀的属性，客户不仅仅不会觉得利率高，甚至会把这种贷款放在优先偿还的地位，因为他觉得你帮到了他，他不能辜负了你，这也是国人的传统优良品德，讲究知恩图报。因此，我们认为小贷公司发展普惠金融可以解决小贷公司自身的生存与发展问题。
（三）小贷自身的机制决定
普惠金融（贷款）有时候服务的对象就是弱势群体，他们的资质相对较差，但人品好，有还款意愿和还款能力，这些都是小贷公司的主要客群，同时面对这种客群，没办法设计标准化产品和标准化流程，这是大银行所无法涉足的，而小贷公司凭借自身机制的灵活性，完全可以做到。具体说来有三个原因，一是小贷公司都是一级法人单位，只要股东大会授权，经营层包括总经理基本具备了贷款审批的权限，尤其是小额度的普惠贷款，因此在审批环节就省了层层报批的繁琐程序；二是小贷公司从业人员，尤其是面对市场的信贷员具备一定的社会经验和业务能力，相比银行的年轻化，他们更懂得如何“看人”，更加懂得从人的角度分析贷款风险；三是小贷公司绩效机制更灵活，可以制定员工收入与客户拓展数量、利息收入、风险率高低等指标挂高的机制，且有一定的风险容忍度，这也促使小贷公司员工从内心深入愿意去拓展和面对他们真正的市场客群，将潜在的普惠客群挖掘出来。
2024-7
相关建议
小贷公司发展普惠金融兼具了必要性和可行性，但任重道远，尤其是小贷公司受制于政策所限等因素，能发挥的作用有限，急需政府出台一些政策支持，同时小贷公司自身要加强营销和风控，并借助于科技赋能，促进业务模式创新升级。具体建议如下：
一是建议主管部门继续实施小贷公司所得税返还的政策，小贷公司成立之初，即前三年实施了所得税地方留存部分返还的政策，实施三年之后部分地区延续了三年，但大部分地区并没有，甚至前三年的政策也没有落实到位。
二是加大小贷公司风险补偿力度，小贷公司是真正服务于“三农”等弱势群体的，因此建议风险补偿力度要加大，对于真正做到“小额，分散”，真正发展普惠金融的小贷公司应该给予按照贷款规模一定比例的专项财政风险补偿，这样让小贷公司发展普惠金额更有动力。
三是建议小贷公司秉持服务“三农”等弱势群体的初心，同时在银行业下沉服务的背景下，加大宣传营销力度，发挥自身扎根农村的优势，与客户打成一片，多提供一些人文关怀，给客户更多暖心服务，同时要借助于科技赋能，将产品和服务更加便捷化，真正做到普惠和便捷。
2017年本人所在的小贷公司曾获得某某客户，也是书法爱好者题字：“普惠金融，惠及万家”，也获得某一家人赠送的锦旗，由于贷款资金是用于儿子娶媳妇聘礼周转，因此内容写了“某某某小贷，解我燃眉之急，胜似亲人，感激不尽”，这些都是客户的肺腑之言。小贷公司究竟路在何方？过去十几年了，思索者还在实践，实践者还在不断探索，也许回归本源，回归初心才是正道。
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