9月的第三个周五，美国期权市场传统的三巫日（Triple Witching Day）即将来临！
期权市场研究公司Asym 500分享的数据估计，即将到期的期权名义价值为5.1万亿美元，不过这个数字规模在周五可能会略有变化。
5.1万亿美元的数据规模主要反映了标的资产的价值，如果所有合约都到期，每份合约都将赋予持有人买入或卖出的权利。
（来源：Asym 500）
根据期权市场数据和分析提供商SpotGamma的创始人Brent Kochuba的说法，本次到期的期权规模，比3月到期时的约5.1万亿美元的季度数值要大，但比6月的约5.5万亿美元的规模要小。
Little Harbor Advisors的联合投资组合经理Matt Thompson在接受采访时表示：“三巫日将是另一个大事件。”
// 三巫日一定会跌吗？ //
三巫日（Triple Witching Day）指指数、股票和ETF期权这三种金融衍生工具的合约在同一天到期的日子，每年四次，通常是三月、六月、九月和十二月的第三个星期五。
（来源：investopedia）
投资者和交易员需要在这些合约到期之前调整其持仓，因此在三巫日前后，市场往往会经历较大的波动和成交量的增加。通常情况下，在三巫日最后一个交易小时（美国东部时间下午4点），交易会变得异常活跃，导致波动性急剧上升。
随着交易员调整或关闭头寸，股票的价格和交易量可能会出现异常波动。这通常在市值较小的股票或在衍生品市场交易量较大的股票中更为明显。需要注意的是，这些价格变化通常不会反映基础公司基本面的变化。
根据芝加哥期权交易所全球市场的数据，期权交易在过去几年中飙升，2024年的交易量有望再创新高。有迹象表明，这种活动的激增已经扩展到更广泛的股市。数据显示，2024年的月度期权到期日，包括最后两个三巫日，股票往往会下跌。
Brent Kochuba表示，无论周五发生什么，都有理由怀疑下周可能会出现更多波动。他认为，最新一批即将到期的期权严重倾向于看涨期权，与英伟达挂钩的看涨合约在9月份交易特别活跃，这使期权交易商能够以更有利于抑制波动性的方式调整对冲。但随着交易员在下周开始重建头寸，可能会发生变化，迫使交易员再次相应地调整对冲。Matt Thompson表示，最新的标普500指数再平衡即将完成，这可能会在收盘时引发更多的股市波动。// 汇率引发崩盘再现？ //本周五，全球市场除了面临巨量规模的期权到期，还在高度关注多家央行行动。9月20日，日本央行将短期利率维持在0.25%不变，符合市场预期。消息公布后，美元兑日元小幅上升后回落，一度跌破142关口。日本央行称日本经济可能实现高于潜力的增长。
10年期日本政府债券收益率在决议公布后下降0.4个基点，日经225指数上涨2%，在日央行利率决定后保持不变。
日本央行称，通胀预期适度上升。预计通胀在为期三年的预测期内，即到2026财年下半年的水平将与日本央行的价格目标大致一致。
数据显示，日本最新核心消费者价格指数同比上涨2.8%，高于前值2.7%。不包括新鲜食品和能源的通货膨胀率为2%，也高于前值1.9%。这是通货膨胀率连续第四次上升，为日本央行继续收紧货币政策提供了空间。
日本央行在今年3月结束负利率，并在7月底将政策利率上调15个基点。这一举措在几天后引发了日元套息交易的恶性平仓，全球股市因此剧烈波动。当时，日本股市遭遇了自1987年以来最糟糕的一天，而标普500指数则出现了近两年来的最大跌幅。// 两家央行没有跟随降息 //9月20日，中国人民银行宣布贷款市场报价利率（LPR）与上一期持平，即1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。英国央行本周四表示，在8月份首次降息后，将利率保持在5%的水平不变，即使在美联储前一天选择大幅降息。英央行货币政策委员会以8比1的投票结果维持不变，持反对意见的成员投票支持再降息0.25个基点。截止到发稿，芝商所美联储观察工具显示，交易员预期美联储在11月降息50个基点的概率上升至42%，比本周三35%的概率高出不少。
（来源：芝商所官网）
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