但凡好點的書,每每都是美國的,我就想不明白了,咱們上下5000年,怎麼就比不過人家幾百年呢?!
但又不能不看,隻能認真挑毛病,以尋求安慰,先借鑒再創新。
看了《趨勢跟蹤》這本書,發現裡面的理論居然大部分跟自己重合,很不服氣地想,早點看,可以早點想别的。
投資,分兩大流派系,分别為基本面和技術派。
基本面講究的是價值投資,尋求與公司共同成長,别人恐慌時我貪婪、别人貪婪時我抛盤,低估時買、高估時賣,或者永不言賣,直到感覺公司沒了前景,典型的代表有巴菲特、芒格。
總之,基本面投資的邏輯是,因為好公司、好便宜、好消息、好預期,預測股票明天漲,是以我要買,然後等它飛,是預測型的投資方式。
技術派則顯得很不專業,甚至不會看财報,貌似他在搞投資、他卻在研究天體,顯得風馬牛不相及。
技術派也有預測型投資風格,如通過均線分析,價格突破均線,就預測未來會漲,于是梭哈。
應對型的趨勢跟蹤就像馬丁·埃斯特蘭德寫的那樣:
“我們識别市場的趨勢,但并不是預測它。我們的模型在每個時刻對市場做出反應。”
應對型的趨勢跟蹤,完全無視價值的存在,什麼PE、PB、美聯儲加減息,都讓它們通通見那個去吧!
價格、隻有價格,價格為王,價格是一切資訊的載體,收益來自趨勢、止盈因趨勢終結而執行。
兩個學派沒有對錯,而我,現在走的路,是基于價值的趨勢投資,不知道是不是大師眼中的笑話,但我依然想走下去,至少現在很有信心,說不定以後教科書上會增加這一流派呢^_^
價值趨勢跟蹤,方向有了,總得有具體方法吧,畫來畫去,杜撰了一個“創新”政策 -- 趨勢定投!
基金定投,雖然現在有了不少懷疑的聲音,但熱度絲毫不減。
定投的優勢,是從時間的次元平滑買入成本,隻要相信它未來會變好,現在就慢慢投。
青,出于藍而應勝于藍,趨勢定投的總體思路是:
1、按照價格趨勢,劃分為兩個區間,定投區、收割區,在定投區規劃買入,在收割區計劃賣出
2、定投區采用時空兩個次元進行投入,時間次元用來積累時間的價值,空間次元用來積累低估值的籌碼
3、收割區采用現有的政策,目标收益 + 回落止盈
總體思路定下來了,具體實作方法如下,期望達到:
1、快速下跌時不接刀,平緩時一次性買入時空權重N份,時空權重占比分别為50%;
比如,目前跌幅為10%,粒度為5%,則空間份數為2;目前間隔天數為21天,定投周期為7天,則時間緯度份數為3,權重後:
2*0.5+3*0.5=2.5份
目前應買人2.5份。
2、平緩時按正常周期投,積累時間的價值。
這樣的趨勢定投,理論上來分析,可以适用于行業指數ETF基金,或者行業主題基金,均線智投中是不太推薦這樣的基金的,因為遇到行業不景氣,就算均線智投比普通定投好,也會虧得心發虛。
而趨勢定投可以減少許多無謂的犧牲,籌碼積攢階段,少一點虧損,起飛點就不一樣,可以增加阿爾法收益。
效果具體怎樣呢,期待回測結果。
另有野心,把定投周期設定為7天,更想挑戰一下且慢的周周同行!
回測代碼正在編湊中,有思路、請拍上~
聰明人,少講空話,多做計劃,
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