東方集團危機加重，民生銀行百億貸款能否追回

藍鲸财經

2024-06-22 18:26釋出于北京藍鲸财經官方賬号

藍鲸新聞6月22日訊（記者 王健文）超16億元存款提取受限的東方集團，再度被推上風口浪尖。

6月21日晚間，東方集團公告稱，因債務違約及公司股票價格下跌，公司大股東東方潤瀾持有的公司0.63%股份被強制平倉。同一日，因2022年一則關聯交易未進行資訊披露，東方集團被證監會立案。

作為民生銀行的重要股東，東方集團與民生銀行間交易頻繁。随着公司危機發酵，其在民生銀行的近百億貸款能否按時償還也受到關注。

自6月19日以來，公司股價持續3個交易日大幅下跌，累計跌幅已達25.93%。截至6月21日收盤，公司股價收于1.00元/股，總市值僅餘37億元。若公司股價繼續下跌，公司很可能面臨退市風險。

大股東危機進一步發酵，東方集團存退市風險？

東方集團是“東方系”最重要的上市平台之一，而“東方系”背後則是前東北首富張宏偉。

在二十世紀七十年代，張宏偉還在哈爾濱擔任“包工頭”，随着生意越做越大，1984年，其成立了哈爾濱東方建築公司，後更名為東方集團，并于1994年成功上市，至今已有三十年。同年的福布斯中國富豪榜單中，孫宏偉名列第二位，僅次于劉永好兄弟，成為了當時的“東北首富”。

在東方集團上市後，孫宏偉也開始頻繁在資本市場上出手，資本版圖不斷擴大。根據東方集團控股股東東方有限官網，公司目前共參控股東方集團、聯合能源、民生銀行、錦州港四家上市公司。

但目前，張宏偉和他的“東方系”已經陷入了債務漩渦。根據東方集團公告，2023年，東方有限的營業收入為701.18億元，淨虧損為48.30億元。截至2023年年底，公司的資産負債率高達71.12%，僅銀行貸款總額就高達234.07億元。

今年5月，東方集團公告稱，東方有限在哈爾濱市龍江銀行龍騰支行的一筆4.54億元流動資金貸款出現逾期。此外，根據公司6月21日晚間公告，因存在債務違約，以及受股票價格持續下跌影響，中信證券對公司大股東東方潤瀾的部分股份進行強制平倉，被動減持股份占公司總股本的0.63%。

在被強平之後，張宏偉、東方有限及其全資子公司作為一緻行動人，合計持有公司股份的比例降至29.79%。

此外，張宏偉及其一緻行動人還将所持的東方集團股票大比例質押。截至今年5月24日，張宏偉及其一緻行動人共計持有公司30.42%的股份，其中81.20%被質押，質押股票數量占公司總股本的24.70%。

鑒于大股東的資金狀況不佳，在6月18日東方集團披露16.40億元存款出現大額提取受限情形後，上交所在監管工作函中就要求公司說明相關資金是否被控股股東及關聯方挪用，是否構成非經營性資金占用。并要求公司梳理與控股股東及關聯方間的業務、資金往來及擔保等情況，自查是否存在資金占用、違規擔保等問題。

财務爆雷後，投資者信心受損，公司股價持續下跌。根據滬深交易所《股票上市規則》，連續20個交易日的每日股票收盤價均低于人民币1元，就會觸發交易性退市名額。而截至6月21日收盤，東方集團股價已經跌至1元/股，若公司股價未來繼續下跌，或存在退市風險。

此外，根據今年4月釋出的退市新規，上市公司被控股股東及其關聯方非經營性占用資金，餘額達淨資産30%以上或金額達2億元以上，被證監會責令改正但未按期改正的，将在停牌、“ST”後被退市。

若此次東方集團存款提取受限，最終被查實存在非經營性資金占用，公司也将存在退市風險。

東方系危機會否牽連民生銀行百億貸款

東方集團自身造血能力不足。

從業務上看，近年來，東方集團糧油食品業務增長乏力，地産行業不景氣下，公司地産業務更是虧損嚴重。受此影響，近年來，公司營收持續下滑，持續處于虧損狀态。2021年至2023年，公司的營業收入分别為137.29億元、112.65億元、60.81億元；歸母淨虧損分别為17.19億元、9.96億元、15.57億元。

同時，東方集團也存在巨大的流動性壓力。截至2023年年末，公司的貨币資金賬面餘額為31.79億元，其中5.57億元受限。同期，公司的短期借款餘額為81.57億元，一年内到期的非流動負債餘額為52.57億元，數額遠大于在手現金。

在此背景下，控股股東控制下的财務公司流動性趨緊，讓東方集團的處境雪上加霜。6月18日晚間，東方集團突然公告稱，近日公司收到東方财務公司回函，因該公司近期流動性暫時趨緊，公司及子公司在東方财務公司處的16.40億元存款出現大額提取受限情形。

雖然次日東方有限及張宏偉緊急發出《承諾函》，表示将通過處置旗下聯合能源、UEP風能股權等資産回籠資金，幫助解決東方财務公司流動性問題，保障東方集團資金安全。但根據公告，上述安排将在未來3-6個月内完成，并不能馬上解決東方集團面臨的問題。

随着東方集團流動性壓力陡增，與公司關系密切的民生銀行或同樣面臨風險。

作為民生銀行的重要股東，截至2024年一季度末，東方集團共計持有民生銀行2.92%的股權。而張宏偉也擔任着民生銀行的副董事長。是以，東方集團的大量借款需求都由民生銀行滿足。根據民生銀行年報，截至2023年年底，東方集團在其處的貸款餘額高達95.99億元。

作為國内第一家由民間資本設立的全國性商業銀行，民生銀行與資本系族間關聯甚深。除張宏偉的“東方系”之外，盧志強的“泛海系”、劉永好的“新希望系”都是公司的重要股東。

與“東方系”類似，“泛海系”每年也會在民生銀行大量借款。截至2023年年底，泛海控股在民生銀行的貸款餘額仍高達187.26億元。不過，随着“泛海系”暴雷，民生銀行也不得不向股東追債。

2023年10月，民生銀行釋出公告稱，經一審判決，泛海控股子公司武漢中央公司應向民生銀行償還30.46億元貸款及相應利息、逾期罰息、複利。今年5月，民生銀行再度将泛海控股及其多家子公司告上法庭，索賠42.66億元借款本金及12億元利息。

就東方集團此次存款暴雷事件是否會對公司産生影響，藍鲸财經記者也緻電民生銀行進行求證，但截至發稿未獲回應。