01.消息面
1、六部門發文!打擊資本市場财務造假
- 周五晚間,國辦轉發證監會等六個部門《關于進一步做好資本市場财務造假綜合懲防工作的意見》。意見聚焦綜合懲治資本市場财務造假,堅持系統觀念,進一步加大打擊力度,建構綜合懲防長效機制。
- 點評:周末沒有重磅利好,最大的消息就是六部門亮劍,提高對上市公司财務造假的處罰力度!力度還是比較狠的,比如欺詐發行罰款由募集資金5%提高到1倍,違規披露坐牢由3年提升至10年,違規信披罰款60萬提升至1000萬...。這肯定是好事,以後故意造假要罰的傾家蕩産,把牢底坐穿,看誰還敢幹壞事。
- 但股民的了解:各種政策提高罰款,不斷的充公,卻沒有散戶的賠償!是以,這對A股正面影響不大,解不了市場的燃眉之急。從監管的角度,現在是正本清源的時間,各種妖魔鬼怪都要清理出去。把場子打掃幹淨,就可以迎接新一輪慢牛了。但把闆子打到散戶屁股上,少數人犯錯讓散戶來承受“陣痛”,這确實是不合理的!是以,不管退市新規也好,嚴懲财務造假也罷,該有的賠償一定要有。這樣股民才有信心持股啊!當然,大家選股還要盡量規避問題股,垃圾股、不然一旦被st就會血本無歸,自己先保護好自己吧。
大盤周五金針探底,短期即使不是底部,拉長時間看,這個位置也一定是A谷的曆史大底。大家可以看上圖,大A的一個上升通道,也是季線,這裡是上升趨勢線,目前就在這條線上震蕩。本周初如果還有機會反彈,關鍵是要能夠回到5天線,如果回不去,量化和轉融通可能又會做空。本周當心沖高回落,但整體上應該是屬于震蕩行情。有超短線短線操作的機會,大家根據自己能力把握就可以,自己技術水準有限的就多看少動!
03.操作思路
- 整體成交量還是不足,增量資金并沒有顯著進場的信号,是以我們還得有耐心。目前一味地跟随恐慌和抱怨沒有意義,我也一再跟大家講,過去不管下去多麼嚴重,3000點以下無論是2900點還是2800點,最後你在3000點下方做了布局,最後情緒一反轉,那賺錢就比較容易。雖然不能說哪一個點就是最低的,因為還有個股的差異在裡面,但是整體而言,我們應該保持基本的信心,我覺得這個位置以不變應萬變,不要盲目的去追漲殺跌,你隻需要考慮清楚風險收益比就可以。
- 我也知道市場讓所有參與的朋友感到灰心難過,這是正常的,但是誰的股票更多?上市公司大股東的股票更多,這裡面不僅僅是民營的,國有的還有那麼多,他們也一樣會着急,他們想辦法實施才會給市場帶來翻天覆地的變化。
- 目前大盤調整充分,向下波動空間不大,運作在2900-3000 點,本月不應過度看空市場。這一波調整後還是要看多,無非就是短線有點難受和折騰,中長線我感覺完全可以忽略掉就行,2024年對于市場我們的定調是:先抑後揚,我認為接下來的市場會開始走好,為什麼說我們看多?我們通過【政策意志、從資金的流動、各個國家的利率、國際局勢(全球開始重新站隊)、國際資金中(個别國家已經開始降息)、國内政策(從量變到質變的過程)、A股的估值窪地(處在曆史的極低附近)。
- 美元一旦進入降息,央媽出手,證券投資市場為主題,開始緩慢拉動股市,經濟複蘇周期,資金全面進入市場。政策信号積極做多。監管層釋放做多信号明确,未來大盤還有上升空間,倉位上時刻準備着适當重倉。
周五美股三大指數集體收漲,熱門中概股普跌,納斯達克中國金融指數跌2.02%。上周五個交易日,成交量非常低迷,有兩天6000多億,三天5000多億,可以說是絕對的地量水準了。從大盤指數形态看,周五三大指數創出新低後,明顯回升,有點“雙底”形态的意思,現在右腳已經下來了。
消息面,周五盤後,村裡出台一系列政策,對于市場诟病的财務造假和欺詐發行,有幾個實質性進展:
- 對違規信披公司和責任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元;
- 對欺詐發行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍;(這條真正解決了痛點)
- 将違規披露的刑期上限由3年提高至10年;
- 中介機構出具虛假證明檔案最高可判10年有期徒刑。(這條也是,對于某信類的幫兇是個震懾)
- 不過這些消息出來後,大家都已經不相信了,畢竟被市場透支的信用一時半會兒是回不來的,但是這次确實是實實在在的利好,能有如此進步,總比沒有強,如果能真正落地,确實會扭轉過去幾年的亂象。
- 當然,最終一切都會展現在成交量上,現在大盤右腳下來,本身就有确認雙底反彈的需求,村裡這個時候又有利好,我認為市場還是傾向于反彈的。當然,至于反彈多高,或者能不能形成反轉,我認為就是取決于成交量。有量,才能有像樣的反彈,沒有量的話,就不要對市場抱有太高的預期。
持有關于創新藥、數字經濟的朋友們,注意!
- 上周五盤後的國常會,重點有:研究部署推進數字經濟高品質發展有關工作,審議通過《全鍊條支援創新藥發展實施方案》,讨論進一步推動西部大開發工作,研究支援天津濱海新區高品質發展的政策措施。這個方案在今年3月13日傳過征求意見稿,當時醫藥闆塊也是集體大漲。如今方案得到國務院通過,靴子落地了。總之這對創新藥産業鍊意義重大,今年的政府工作報告,首次作為“新興産業”代表出現。這就意味着,創新藥将擺脫周期股、消費股的屬性,未來會越來越向科技股靠近!中美差距最大的,科技股排第一,醫藥排第二。我們老齡化日趨嚴重,醫藥、創新藥研發要加強了!有了這個新的支援方案,集采會改革,醫保也會做傾斜,下遊創新藥企能賺到錢,醫藥股未來也是光明的。
- 醫藥闆塊已經跌4年,高位跌幅高達70%,是A股最慘的闆塊之一,随時能走一波趨勢牛。中長期看,醫藥還是值得配置的。(我們本次股票多頭基金配置方向之一)