2024年上半年,A股市場遭遇大幅波動的調整行情,大小盤表現分化,闆塊輪動加速,投資難度增加。在股市表現較差的行情下,上半年無風險資産吸引力提升,國債收益率曲線緩慢下行,國債期貨價格走高;商品期貨方面上半年波動較大,投資機會湧現,貴金屬和有色走出了不錯的行情。
在這樣的市場背景下,不同投資政策的資管産品2024上半年業績也出現了較大的分化。
(資産管理業務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資産管理機構等金融機構接受投資者委托,對受托的投資者财産進行投資和管理的金融服務。具體來說,這些金融機構作為資産管理人,根據與客戶簽訂的資産管理合同約定的方式、條件、要求及限制,對客戶的資産進行經營運作,并為客戶提供證券及其他金融産品的投資管理服務。)
私募排排網資料顯示,截至2024年6月底,股票政策的資管産品整體業績墊底,上半年收益均值及中位數分别為-7.47%和-5.96%,而債券政策資管産品整體業績占優,上半年整體收益均值、收益中位數以及正收益占比方面表現出領先優勢。
期貨及衍生品政策的資管産品整體業績表現靠前,上半年收益均值及中位數分别為1.02%和-0.51%,這主要得益于上半年多個商品期貨品種走出了較強的趨勢行情,如銅、鋁有色品種和金、銀貴金屬。
多資産政策的資管産品在股票、債券、期貨及衍生品等各類金融投資品中進行配置,是以其收益中位數和正收益占比均居中。
當然,由于不同政策産品配置的投資品風險收益比不同,各政策整體收益的高低不能夠代表着産品的優異。在各政策的資管産品中,也有不少産品的業績脫穎而出取得了好成績。
筆者根據私募排排網資料,在截至2024年6月底有業績更新、累計淨值(分紅再投資)大于0.8等規則下,篩選出了5大政策中上半年收益居前10的産品。
據筆者統計,中信證券資産、華鑫證券、申港證券、新湖期貨、五礦期貨、瑞達期貨、華金期貨旗下均有2隻産品上榜!
股票政策:主觀多頭産品霸榜!國金證券資産旗下産品奪冠!
私募排排網資料顯示,上半年有業績顯示的股票政策資管産品共166隻,上半年收益中位數為-7.47%。前10強産品的上榜“門檻”為***%,細分政策來看,主觀多頭産品占7隻,量化多頭、股票多空、股票市場中性細分政策産品各占1隻。
奪得冠軍的産品是“國金證券點金1号集合資産管理計劃”,細分政策是主觀多頭政策,上半年取得了***%的收益。
盛冠達旗下管理的“紅利增強2号”奪得亞軍,該資管産品的細分政策是量化多頭,上半年收益為***%。私募排排網資料顯示,“紅利增強2号”成立于2023年2月8日,成立以來收益為***%,基金經理是施世軒。
公開資料顯示,基金經理施世軒畢業于西南财經大學資訊管理專業,擁有15年以上證券從業經曆,深谙主觀基本面和量化投資的理念、方法與政策,并作為私募FOF管理顧問與多家銀行總行長期合作。2022年加盟盛冠達,現任公司總經理、股票紅利增強團隊負責人。
期貨及衍生品政策:新湖期貨旗下産品奪冠!東海期貨資管産品緊随!
受益于商品市場的趨勢性和波動性機會,今年上半年期貨及衍生品政策的資管産品整體收益表現不錯,但首尾業績分化明顯。
私募排排網資料顯示,上半年有業績顯示的期貨及衍生品政策資管産品共148隻,上半年收益中位數為1.02%,前10強産品的上榜“門檻”為***%。
盡管前十上榜産品收益門檻不到***%,但取得第一的資管産品“新湖期貨創穩3号”上半年收益達到***%,甩開第二名超***%,與第三名的差距更是接近***%!
私募排排網顯示,該産品的基金經理是新湖期貨的林惜,擁有20多年的金融從業經曆,資産管理經驗豐富,對宏觀經濟、政策環境以及證券期貨等市場的變化及發展趨勢有深刻見解,在期貨、期權等衍生品投資領域有豐富的投資經驗,現為新湖期貨資産管理部總監兼投資經理。
取得第二名的資管産品是來自東海期貨的“東海龍睿9号”,2024上半年取得了***%的收益。
公開資料顯示,該産品成立于2021年12月6日,截至2024年7月12日,成立以來收益超***%。該産品的基金經理項慧,是華東政法大學金融學專業畢業,熟悉對沖政策的研發,投資,有紮實的研究經驗和投資管理經驗。
值得留意的是,筆者對比了“新湖期貨創穩3号”和“東海龍睿9号”産品的淨值曲線發現,他們與黃金的價格走勢具有一定的相似性。
多資産政策:興證全球基金資管産品第一!
私募排排網資料顯示,2024上半年有業績顯示的多資産政策資管産品共81隻,上半年收益中位數為-0.65%。前10強産品的上榜“門檻”為***%,細分政策來看,複合政策産品占8隻,宏觀政策産品占2隻。
奪得第一的是來自興證全球基金的資管産品“興全拾級7号集合”,上半年收益為***%。“廣發資管睿和8号”獲得了第三,上半年收益為***%,基金經理是遊文峰。
公開資料顯示,基金經理遊文峰為南開大學經濟學博士,逾20年證券從業經曆,取得首批投資咨詢執業資格,長期在零售系統從事投資分析工作,2014年起擔任“睿和”系列産品投顧,共管理睿和系列産品7隻。
債券政策:中信證券資産旗下産品奪冠!
上半年債券政策資管産品前10強的入圍“門檻”近***%,細分政策來看,上榜産品中有6隻債券複合政策産品,有2隻債券增強産品,還有2隻是純債政策産品。
斬獲前三名的産品分别是:中信證券資産管理的“增盈2号”、财達證券管理的“睿達19号”,以及華鑫證券管理的“鑫國揚帆36M011号”,2024上半年收益依次為***%、***%、***%。
組合基金:“渤海彙金天元FOF1号”奪得第一!
上半年組合基金資管産品前十強入圍門檻在***%以上,有兩隻産品為MOM産品。
前三名組合基金資管産品分别是:“渤海彙金天元FOF1号”、“華泰資管之遠望角優選FOF1号”以及“英大資本精選FOF一号集合”,上半年收益依次為***%、***%、***%。
規則說明
【排名來源】:私募排排網
【收益計算說明】:由于私募基金淨值披露時間點不同,榜單統計的時間段、起始計算淨值會有差異。我司将當月25日至次月5日(包括次月5日)作為一個統計周期,使用該周期中最靠近月底淨值作為截止計算淨值,以起始計算淨值和截止計算淨值的兩個淨值資料來進行統計排名。若有兩個淨值距離月底一樣近,則取時間靠前者。若期間有分紅、拆分情況發生,則使用分紅再投資後累計淨值計算收益率。
【資料階段性說明】:排排網資料庫收錄的資料均帶有周期性,不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證,不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】:根據管理人最新報送資訊,取截至排行當月的淨值且産品業績披露辨別為B+、A、A+的基金參與排名。當月榜單将在次月公布,具體公布日期将根據實際情況為準。
【風險揭示】:投資有風險,本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證,我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測産品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險,認真閱讀基金合同、基金産品資料概要等銷售檔案,充分認識産品的風險收益特征,并根據自身情況做出投資決策,對投資決策自負盈虧。