2024年4月12日國務院釋出的新“國九條”,在“嚴格上市公司持續監管”這一部分指出,要強化上市公司現金分紅監管。對多年未分紅或分紅比例偏低的公司,限制大股東減持、實施風險警示。加大對分紅優質公司的激勵力度,多措并舉推動提高股息率。增強分紅穩定性、持續性和可預期性,推動一年多次分紅、預分紅、春節前分紅。
而說到銀行業,不少投資者或能想到,國内商業銀行具有競争激烈、服務同質化嚴重等問題。但對于投資者而言,銀行股具有一個被稱為“兩高一低”的明顯特點,即分紅率高、股息率高、估值低。在2024年上半年,銀行業指數獲得了高于滬深300指數的漲幅,而以銀行業指數為标的指數的ETF,也跟着“水漲船高”。值得注意的是,在2024年年初以來,5G通信行業相關指數和以其為标的指數的ETF也走出了一輪上漲行情。
一、定期分紅的銀行股,能為ETF産品帶來什麼?
東方财富Choice資料顯示,2024年1-6月,中證銀行指數(指數代碼:399986.CSI)的漲幅為17.25%,高于同期内滬深300指數為0.89%的漲幅。
而中證銀行指數成分股中的前10名大市值股,呈現出了分紅穩定等特點。
據東方财富Choice資料截至2024年6月30日的資料,中證銀行指數的成分股中,總市值前五的股票分别為工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行、郵儲銀行、興業銀行、中信銀行、浦發銀行。
需要指出的是,中證銀行指數成分股中的前10名大市值股,有8隻在近10年以來每年均分紅一次,且有7隻銀行股每年每股派息(稅前)金額呈現出了增長的态勢。
其中,東方财富Choice資料顯示,2015-2024年,工商銀行已連續10年實施分紅,實施公告日均在每年的6-7月,每股派息(稅前)從2015年實施的0.2554元/股增長至2024年實施的0.3064元/股。
經測算,工商銀行2015-2024年這十年間實施的每股派息(稅前)年化增長率為2.04%。
其他已連續10年實施分紅的7隻銀行股中,建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行、興業銀行、浦發銀行,在2015-2024年這十年間實施的每股派息(稅前)年化增長率分别為3.21%、2.68%、2.46%、12.74%、3.72%、6.91%、-9.09%。
以中證銀行指數為标的指數的ETF,其收益情況如何?
東方财富Choice資料顯示,截至2024年7月11日的可得資料,以中證銀行指數為标的指數的ETF共有約9隻。
據東方财富Choice資料,2024年1-6月,南方中證銀行ETF、鵬華中證銀行ETF的漲幅分别為18.63%、18.2%,均高于同期内中證銀行指數為17.25%的漲幅。
簡言之,定期分紅的銀行股,帶動了中證銀行指數的增長,而以中證銀行指數為标的指數、主要投資該指數成分股的各隻ETF産品,獲得了與指數漲幅相近的、高于大盤指數的收益。
二、5G通信指數5個月漲幅逾40%,它是怎麼做到的?
除了銀行業,5G通信行業在2024年年初以來也走出了一輪上漲行情。
資料顯示,2019年6月6日5G商用牌照正式發放以來,國内堅持堅持“适度超前、以建促用”,紮實推進5G“建、用、研”協同發展,實作了網絡基礎設施全球領先、關鍵核心技術不斷突破、數實融合應用成效凸顯、安全保障體系持續完善。
資料顯示,截至2024年4月末,國内的已建成的5G基站已達374.8萬個,密度達26個/萬人以上。此外,超過90%的5G基站已實作共建共享,基站的能耗已較商用初期下降約20%。
值得注意的是,國内的5G标準必要專利聲明量全球占比超42%,在采礦業、電力、醫療等重點行業。5G計數已實作規模複制,工業領域的5G應用,已經逐漸從外圍環節向研發設計、生産制造等核心環節深入。
在行業發展的帶動下,今年二月初以來,5G通信指數實作了超過40%的漲幅。
東方财富Choice資料顯示,2024年1-6月,中證5G通信主題指數(以下簡稱“5G通信指數”,指數代碼:931079.CSI)從787.53點升至904.82點,漲幅為9.66%。
需要指出的是,5G通信指數2024年年初以來的上漲行情,起于2月初。
據東方财富Choice資料,2024年2月1日起,截至6月28日,5G通信指數的漲幅為40.52%,而同期内代表大盤股的滬深300指數的漲幅為7.66%,代表小盤股的中證1000指數的漲幅僅為2.32%。
在指數上漲的同時,以5G通信指數為标的指數的ETF産品,也實作了可喜的收益率。
東方财富Choice資料顯示,截至查詢日2024年7月11日,市場上共有約2隻ETF産品以5G通信指數為标的指數。
據東方财富Choice資料,2024年2月1日以來,截至2024年6月28日,華夏中證5G通信主題ETF的漲幅為41.09%,高于5G通信指數同期内為40.52%的漲幅。換句話說,該基金在2024年2月以來,跑赢了它自身所跟蹤的标的指數。
總而言之,2024年初以來,部分行業的指數ETF在指數的帶動下,表現亮眼。其中,中證銀行指數、5G通信指數在2024年上半年以來分别實作了17.25%、9.66%的漲幅,高于同期内滬深300指數的漲幅,而以這些指數為标的指數的行業指數ETF産品,獲得了與指數漲幅相似的收益率。