中商情報網訊：在當今快速發展的消費市場中，軟飲料行業宛如一顆璀璨的明星，散發着獨特的魅力與活力。從街邊小店到大型超市，從日常解渴到社交聚會，軟飲料的身影無處不在。
一、軟飲料概述
1.定義
軟飲料主要是指飲料中的乙醇含量在0.5%以下的非酒精飲料。軟飲料是以補充人體水分和營養物質為主要目的流質食品，主要作用為解渴。軟飲料的特點主要是通過加工或添加不同的添加劑來改善飲料味道，增加軟飲料的口感和風味。
2.分類
國家标準GBT10789-2015《飲料通則》中顯示，軟飲料根據制作原料可分為包裝飲用水、果蔬汁類及其飲料、蛋白飲料、碳酸飲料（汽水）、特殊用途飲料、風味飲料、茶（類）飲料、咖啡（類）飲料、植物飲料和固體飲料。
資料來源：中商産業研究院整理
3.産業鍊
軟飲料的主要原料是飲用水或礦泉水、水果、蔬菜、茶葉、食品添加劑等。中遊為各個類型的軟飲料生産，下遊為各流通管道，終端為消費者。
二、軟飲料行業相關政策
近年來，國家釋出了一系列利好政策，推動居民消費，促進行業發展。《關于大食物觀建構多元化食物供給體系的意見》《關于促進餐飲業高品質發展的指導意見》等相關政策的出台都有助于行業發展。
三、軟飲料行業現狀
1.市場規模
中商産業研究院釋出的《2024-2029全球及中國軟飲料行業發展現狀調研及投資前景分析報告》顯示，受城鎮化率提升、可支配收入增長、持續産品創新、市場細分化以及銷售管道多元化的影響，2023年中國軟飲料行業市場規模為9092億元。中商産業研究院分析師預測，到2024年，中國軟飲料市場按零售額計的規模預計将增加至9663億元。
資料來源：國家統計局、中國飲料工業協會、中商産業研究院整理
2.市場結構
中商産業研究院釋出的《2024-2029全球及中國軟飲料行業發展現狀調研及投資前景分析報告》顯示，2023年中國軟飲料市場，23.65%為包裝飲用水、15.77%為茶飲料、13.72%為果汁類飲料、13.55%為碳酸飲料、13.33%為功能飲料、1.73%為咖啡飲料、18.26%為其他。
資料來源：中商産業研究院整理
3.産量情況
中商産業研究院釋出的《2024-2029全球及中國軟飲料行業發展現狀調研及投資前景分析報告》顯示，2023年中國軟飲料行業産量為1.75億噸。中商産業研究院分析師預測，到2024年，中國軟飲料産量預計将增加至1.82億噸。
資料來源：國家統計局、中商産業研究院整理
4.銷售管道
中國軟飲料市場主要銷售管道包括：傳統管道，主要指小型非連鎖雜貨店及送水站，通常由個體商販或家庭擁有及經營；現代管道，主要包括大型超市、商超及連鎖便利店；餐飲管道，主要指餐廳及其他餐飲服務提供商；電商管道，主要指線上銷售平台；及其他管道，主要包括航空公司、火車站、加油站、高速公路服務區、酒店及運動場館等特通管道，以及其他零售管道。
中商産業研究院釋出的《2024-2029全球及中國軟飲料行業發展現狀調研及投資前景分析報告》顯示，2023年，軟飲料行業銷售管道主要為傳統管道和現代管道，兩者分别占比42.51%和22.37%，餐飲管道、電商管道、其他管道分别占比15.32%、7.44%、12.35%。傳統管道和現代管道的特點是網點多、覆寫面廣、觸手可及。是以，軟飲料企業利用這些管道作為主要管道，以接觸更為廣泛的消費者群體。中商産業研究院分析師預測，2024年傳統管道、現代管道、餐飲管道、電商管道、其他管道分别占比為42.49%、22.39%、15.37%、7.75%、11.98%。
資料來源：國家統計局、中國飲料工業協會、中商産業研究院整理
5.競争格局
按照零售額計，2023年軟飲料行業CR5為42.6%，市場比較集中。前五名企業分别是娃哈哈、頂新國際集團、農夫山泉、可口可樂、華潤飲料。
資料來源：中商産業研究院整理
四、軟飲料行業重點企業
1.娃哈哈
娃哈哈專注食品飲料主業。産品涵蓋包裝飲用水、蛋白飲料、碳酸飲料、茶飲料、果蔬汁飲料、咖啡飲料、植物飲料、特殊用途飲料、罐頭食品、乳制品、醫藥保健食品等十餘類200多個品種，其中純淨水、AD鈣奶、營養快線、八寶粥是家喻戶曉的國民産品。
娃哈哈軟飲料産品類别豐富，具體如下：
2.農夫山泉
農夫山泉股份有限公司成立于1996年9月26日，公司是中國包裝飲用水及飲料的龍頭企業,緻力于向消費者提供高品質的産品。公司的主要産品覆寫包裝飲用水、茶飲料、功能飲料及果汁飲料等類别。
根據農夫山泉2023年财報，農夫山泉2023年實作營業收入426.7億元，歸母淨利潤120.8億元。
按業務劃分，2023農夫山泉營業收入中47.49%由水類産品創造，其餘營業收入由其他業務創造。
農夫山泉共擁有12大水源地。分别為浙江千島湖、廣東萬綠湖、湖北丹江口、新疆天山瑪納斯、四川峨眉山、陝西太白山、吉林長白山、貴州武陵山、黑龍江大興安嶺、福建武夷山、廣西大明山和安徽黃山。
農夫山泉産品類型多樣，具體如下：
3.東鵬飲料
東鵬飲料(集團)股份有限公司主營業務為飲料的研發、生産和銷售，主要産品包括東鵬特飲、東鵬大咖、東鵬補水啦、包裝飲用水等，其中東鵬特飲是公司的主導産品和營收主要來源。
根據東鵬飲料2023年财報，東鵬飲料實作營業收入112.6億元，歸母淨利潤20.40億元。
4.養元飲品
河北養元智彙飲品股份有限公司的主營業務是以核桃仁為原料的植物蛋白飲料的研發、生産和銷售。公司的主要産品為核桃露(乳)飲料、杏仁露(乳)飲料、花生露(乳)飲料、椰子汁(乳)飲料、豆奶(乳)飲料等品種。其中，核桃乳是公司主要營業收入來源。
根據養元飲品2023年财報，養元飲品實作營業收入61.62億元，歸母淨利潤14.67億元。
5.維維股份
維維食品飲料股份有限公司的主營業務為從事豆奶粉、植物蛋白飲料（液态豆奶）、乳品、茶葉等系列産品的研發、生産和銷售，以及糧食收購、倉儲、貿易、加工業務。公司主要産品為固态沖調飲料、動植物蛋白液體飲料、茶類、糧食初加工産品。公司擁有“維維”、“天山雪”、“六朝松”、“怡清源”等多個全國性知名品牌和馳名商标，以及“維維大亨”等地方性知名品牌。
根據維維股份2023年财報，維維股份實作營業收入40.36億元，歸母淨利潤2.10億元。
按照産品劃分，2023年維維股份營業構成中，48.79%由固體沖調飲料創造，10.83%由動植物蛋白飲料創造，0.92%由茶類創造，剩餘營業收入由其他業務創造。
6.香飄飄
香飄飄食品股份有限公司主營業務為飲料相關産品的研發、生産和銷售，分為沖泡與即飲兩大産品闆塊。主要包含“香飄飄”經典系列、好料系列、“如鮮”燕麥奶茶、“鮮咖主義”燕麥拿鐵等；即飲業務闆塊，主要包括“Meco”杯裝果汁茶、“蘭芳園”港式茶飲、“香飄飄”即飲牛乳茶等産品。
根據香飄飄2023年财報，香飄飄實作營業收入36.25億元，歸母淨利潤2.80億元。
按産品劃分，2023年香飄飄主營構成中，74.08%由沖泡類産品創造，24.86%由即飲類創造，剩餘營業收入由其他業務創造。
7.承德露露
承德露露股份公司的主營業務為植物蛋白飲料的生産和銷售。公司主要産品為露露杏仁露。
根據承德露露2023年财報，承德露露實作營業收入29.55億元，歸母淨利潤6.38億元。
五、軟飲料行業發展趨勢
1.購買力及人均消費量增加
中國的城鎮化率提升及人均可支配收入增加持續提升消費者對軟飲料的購買力，進而進一步推動中國軟飲料市場的增長。同時，2023年中國人均軟飲料消費量（124.7升）仍遠低于美國（402.2升）、日本（195.7升）及香港（172.3升）等發達市場，這表明中國軟飲料市場具有巨大的增長潛力。預計中國人均軟飲料消費量的增長将跟随發達市場的過往增長趨勢。
2.銷售管道多元化
傳統管道及現代管道憑借其獨特的消費者參與機會及其他優勢，繼續主導中國軟飲料的銷售，同時多元化及新興銷售管道（包括電商管道及餐飲管道）則改善了消費者的購買體驗，并受到越來越多消費者的青睐。此外，配送服務的發展有助于現代及傳統管道擴充其覆寫面，同時提高消費者的便利性及産品的可及性。軟飲料市場多元化銷售管道的發展預期将促進消費者對軟飲料産品的購買，進而逐漸釋放各線城市的市場潛力。
3.健康意識不斷增強
與許多其他國家類似，近年來，中國消費者在食品及飲料消費方面的健康意識不斷提高。零/低糖、零/低卡、無添加、草本基、植物基及功效等健康概念在中國軟飲料市場日益流行。這些趨勢将繼續推動若幹産品品類的增長，例如包裝飲用水及無糖飲料，使其較其他品類的飲料更受歡迎。
4.推出新産品以不斷滿足消費者需求
中國的頭部軟飲料企業不斷豐富其産品供應，并擴大其在各種軟飲料品類的覆寫範圍，以迎合不斷變化的消費者需求及消費場景。尤其是，包裝飲用水與其他軟飲料之間的界限逐漸模糊，延伸出風味水、氣泡蘇打水及其他品類的具有豐富口味、充足口感及多樣功能的飲品，以滿足消費者的健康、口味及營養偏好。
更多資料請參考中商産業研究院釋出的《中國軟飲料行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商産業研究院還提供産業大資料、産業情報、行業研究報告、行業白皮書、行業地位證明、可行性研究報告、産業規劃、産業鍊招商圖譜、産業招商指引、産業鍊招商考察&推介會、“十五五”規劃等咨詢服務。