自从上次那场比赛乌龟胜出之后，兔子的心情非常低落。她整天都待在家里面生闷气。这个死乌龟，要不是我当时大意，我早就赢定了！我一定要想一个办法风风光光地赢你，取回本该属于我的奖杯。小兔子冥思苦想，突然想到了一个好办法可以让小乌龟输得很惨！
第二天，小兔子兴高采烈地来到了乌龟家，要和乌龟比赛，再次一决雌雄。比赛规则是：从森林里跑到旁边的高山上。小兔子得意地想：平地高坡都是你弱项，看你怎么赢？聪明的小乌龟也猜到了兔子的心思就对她说：“那我们就走有小河那条道，如果你不同意我就不比了。”这不是欺负我不会游泳吗？小兔子很不想答应这个要求。可是，她真的太想赢了，只好答应了。小兔子从没有学过游泳，心想：你这个死乌龟，没想到这么狡猾，但是我一定会赢你的！
比赛开始了，裁判小猴一声枪响，小兔便像风一样向终点飘去。只有小乌龟还在起点慢慢地向前爬去，大家都觉得小兔子赢定了。小兔子不一会便到了小河边。她想：“要怎么过河呢？”她突然灵机一动：附近河面不有座小桥吗？小兔子飞快地向小桥的方向跑去。跑了半天，她终于看到了小桥，过了桥之后她又向终点狂奔而去。此时，她已上气不接下气了。但她心想：小乌龟跑得那么慢，应该还没有追上来吧？这时小兔子突然看到了河边的湿土上有小乌龟的脚印，原来小乌龟早就潜水过河了。可恶的小乌龟，真拿我开涮！小兔子生气地向终点飞奔。果然，在离终点不远的地方，她看见了小乌龟的身影。小兔子用尽全力向终点冲刺，心想这场比赛我肯定赢定了，终于可以拿回本该是我的奖杯了！
正当小兔子沉浸在美好的梦幻中的时候，她一不小心被一颗石头绊倒了，重重地摔在地上，痛得连眼泪都飞出来了。小兔子想站起来超越小乌龟，可脚下传来一阵剧痛，感觉是腿骨折了！别说是跑，连站都站不起来了。小兔子心想完了，我一定输了！正当小兔子绝望时，小乌龟突然向她爬来，用了九牛二虎之力将兔子背起一步一步走到了终点……
最后，小猴宣布此次比赛打了平手。这件事过后，小兔子和乌龟再也没有比赛了，从此他们还成为形影不离的好朋友！