基金资产估值

一、基金资产估值的概念

基金资产总值

        基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

基金资产净值

        从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值

基金份额净值

        基金资产净值除以基金当前的总份额

 二、基金资产估值需要考虑的因素

1.估值频率

        基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规规定一个最小的估值频率。

        我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

2.交易价格的公允性

        当基金投资标的为交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。

        在这种情况下，直接采用市场交易价格就可以对标的资产估值。

        解决不活跃证券估值问题——侧袋机制

        侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。

        侧袋机制实施期间，原有账户被称为主袋账户，专门账户被称为侧袋账户。

3.估值方法的一致性及公开性

三、我国基金资产估值的原则

 基金资产估值的责任人

        根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人。

估值的基本原则

        存在活跃市场

        在估值日有报价的，出会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

        估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量地重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

        不存在活跃市场

        对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不观察输入值。

        重大变化