近日,有新媒体发布消息称,7月25日民生银行收跌2.73%,跌幅在银行股中仅次于齐鲁银行的-3.38%。同花顺iFinD数据显示,从资金流向看,25日当天主力资金净流出排名中,民生银行净流出3.13亿元排名银行股第一。
针对股价异动,民生银行对部分投资者的回复中表示,公司在经营上、业绩上没有异常,也没有应披露而未披露的信息。
消息面上,民生银行的股价异动可能与公司的大宗交易有密切关系。
7月24日晚,民生银行共计发生了18笔大宗交易,成交总金额约6.78亿元,成交股数约1.95亿股,成交价3.4元/股至3.62元/股不等。从成交价格来看,相对收盘价折价幅度在1%至7%,按大宗交易的折价率算,即使按现价卖出,接盘方依然有利可图。而且卖出席位均为“民生证券股份有限公司北京第一分公司”。
民生证券投资者关系部门相关人士称回应称,“我们有看到是民生证券营业部在卖,但具体是哪一家股东还不清楚。”
18笔大宗交易谁在卖出?泛海控股所持有的民生银行股权成为重点怀疑对象,市场传言称,这些大宗交易可能与泛海控股处置其持有的民生银行股权有关。不过接近民生银行的人士表示,目前银行不掌握相关情况,交易机构虽然知道买卖双方信息,但监管规定需要延迟披露,所以无法确认是否与泛海集团相关。
截至一季报,泛海控股持有民生银行18亿股,Wind资讯数据显示,该公司所持股份几乎全部处于质押状态。
值得注意的是,这样的大宗交易在7月25日又发生了8笔,共计1.4亿股,成交总额4.74亿元,成交均价为3.39元/股,较市场收盘价3.56元折价4.78%,其中最高成交价3.5元,最低成交价3.38元,卖出席位也均为“民生证券股份有限公司北京第一分公司”。
梳理以往的相关报道分析,民生银行与泛海控股之间的法律纠纷由来已久且持续升级。早在去年10月,民生银行就对外宣布过一则北京金融法院的判决,武汉中央商务区股份有限公司应向民生银行北京分行偿还贷款本金30.46亿元以及相应的利息、逾期罚息、复利;泛海控股和卢志强承担连带保证责任。
今年5月11日,民生银行公告显示,北京分行对公司的第六大股东泛海集团,以及泛海控股和卢志强进行追债,请求判令泛海集团等公司偿还借款本金及对应利息共计超54.66亿元。
实际上,民生银行与泛海系渊源颇深。泛海集团实际控制人卢志强也是民生银行的早期发起人之一,至今仍是民生银行副董事长,2023年刚领了93.25万元薪酬。今年6月,民生银行监事会对泛海集团卢志强的评价为“基本称职”,随后的股东大会中卢志强失去了董事会席位。
泛海控股2023年年度报告和2024年第一季度财务报表显示,其资产负债率分别为130.47%和132.86%,均超过90%,触发投资者保护机制。根据年报披露,泛海系从民生银行这儿借的钱高达187.26亿。以泛海控股目前的状况看,是否有能力偿还债务还是未知数,留给民生银行的坑何时才能被填上?
民生银行的坑还不止泛海控股这一个。前段时间,民生银行的股东之一东方集团密集发布了17条公告,包括收到证监会立案告知书、大股东部分股份被强行平仓、因为75.2万元还不起被债权方申请重整等。
据年报披露,2023年民生银行来自东方集团的贷款余额达95.99亿元。截至2024年一季度末,东方集团持有民生银行12.8亿A股股份,位列第十大股东,所持12.68亿股份处于被质押状态,不过根据6月22日的公告,这些股中有2300万股被中信证券强行平仓了。
在6月26日的民生银行股东大会上,一位投资者提问,“东方集团近期也出现了流动性问题,对民生银行资产质量有多少影响?”民生银行副行长黄红日回答称,“东方集团关联授信情况在我们去年年报中也披露了,年报中东方集团在民生银行贷款余额有90余亿元,相关贷款担保方式以房产抵押、股权质押为主,同时也追加了实控人连带责任担保。”同时,民生银行董事长高迎欣补充称,该行目前对“东方系”的贷款已降为70多亿元。
除此之外,第八大股东上海健特所持民生银行13.80亿股也是100%质押,已经出现异常事件的第十大股东东方集团所持的12.8亿股质押率也达99%。对于是否涉及股东质押爆仓情形,是否存在股东违规减持?民生证券投资者关系部门相关人士表示,暂不清楚,还在了解情况,没有了解到相关信息。
粗略算来,泛海系加上东方集团,合计给民生银行至少挖了一个257.26亿元的大坑。
除了这两家,民生银行这么多年和18家房企展开战略合作,据一份网上曝光的恒大欠债名单显示,截至2020年上半年,对民生银行欠款高达293亿元,在86家金融机构中位居首位。这些坑什么时候能填上,是个未知数。
图源:中国恒大2020年报截图
从业绩上来看,民生银行2023年实现营收1408.17亿元,同比下降1.16%,归母净利润为358.23亿元,同比增长1.57%。
截至2024年一季度,公司实现营收342.73亿元,同比下降6.80%;归母净利润134.31亿元,同比下降5.63%;扣非净利润134.53亿元,同比下降5.75%;经营活动产生的现金流量净额为-1273.66亿元,2023年同期为2259.71亿元。
不过从基本面的角度看,民生银行的资产质量正在逐步稳固向好。尽管今年一季度营收和归母净利润同比有所下降,但不良贷款率却连续下降,拨备覆盖率也保持稳定。多家研究机构也对民生银行的资产质量改善表示了认可,认为该行在优化风险管理机制、调整信贷投放节奏与结构等方面取得了显著成效。
而且今年一季度以来,民生银行密集进行人事调整,如副董事长、行长郑万春及执行董事、副行长袁桂军离职,聘任王晓永先生为民生银行行长,聘任张俊潼、黄红日为副行长。除高层外,民生银行还有中层人事变动,涉及总行多个部门。
新领导班子的第一步怎么走?能否让民生银行止颓,或许可以静待半年报出炉。
城市经济