分享一下我社群昨天的复盘，原文如下：
今日市场延续昨天的分化，小盘股强于大盘股。
大盘和小盘的出清节奏不一致。
当下，大盘股处于机构仓位向均衡转变的过程中。
一、政治局会议落幕
今天政治局会议落幕，盘中就把会议内容发了出来。
这属于比较少见的情况，说明至少上峰认为会议的内容是积极的。
不过股市当下的状态对消息的反应是迟钝的。
因为机构的调仓行为是被动行为。
下半年，主要看财政的节奏、提振内需的具体措施是如何落实的。
在团队里待过的人就知道，任何一个项目，在实施的过程中都不会一帆风顺。
会不断产生分歧和矛盾，甚至还有合成谬误（局部的正确合并起来最后却可能是巨大的错误。）
所以一个组织需要不断的统一思想，达成共识，积极协调，然后一边做一边调整。
没办法，急也急不来。
二、小盘股可能率先完成阶段性出清
由于机构的小盘股仓位已经来到阶段性低位，只要管理层不再加码出清，资金大概率会回补仓位。
当下，游资的交易基本上没有限制了，我们就看到了一些现象。
1.ST板块延续上涨态势。
2.涨停板数量增加，今天有82只股票涨停。
涨停股流通市值中位数是26亿左右。
3.ST板块涨停数量上升到20个。
4.券商出现企稳回升的态势。
这些都是投机爱炒作的方向，尤其是游资。
不过整个市场的出清，还需要从成交额上来确认，今天成交额只有5995亿。
三、大盘股仓位出清接近尾声
对公募的限制还没有完全打开。
在随机打开的过程中，机构们会更倾向于集中抛售，所以带来的压力更大一些。
而在抛售的过程中，重仓的方向，压力最大。
大盘股出清可能要观察食品饮料何时止跌回升。
当下食品饮料的PE已经在很低的位置了。
且股息率都在3.5%左右了。
机构整体的配置比例已经从最高的22.22%降低到现在10.53%，低于2018年和2022年的水平。
估计出清就快出现了。
因为沪深300中食品饮料的权重降低到了10.16%。
那么国家队在买入300ETF时，对食品饮料的抛压对冲就会越来越强。
比如，今天国家队在尾盘拉升时，食品饮料的涨幅就比沪深300大。
食品饮料被拉了0.8%，沪深300被拉了0.5%。
沪深300的下跌，主要就是机构调仓所致。而并非是真的有多少人想净卖出。
随着机构仓位的均衡化，未来的走势就会更加平稳。
因为机构仓位的均衡化，其实就等效于加仓沪深300。（抛弃赛道投资）
四、尾盘国家队扫货
昨天国家队沉默了一天。
但ETF流入了42亿，说明市场本身就有资金在通过指数抄底。
今天尾盘，沪深300etf放量。成交额大概在150亿左右。
比较有意思的是，在拉到一个平台上后，就保持震荡，而不再继续拉升。
这大概率是一种吸筹行为。
五、债市逼空，虹吸资金
昨天，长债上演了逼空行情，今天逼空继续。
前不久，央妈刚限制了农商行的过度交易行为。
现在还在玩命买长债的，大概率是基金和一些资管机构。
这种情绪驱动的牛市，会吸引大量的资金跟随。
也就间接导致股市供血不足。
债市这波逼空行情在空头死光后，就会告一段落。
A股这波出清不断的产生连锁反应。
导致出清持续的时间太长，把人的脾气都快磨没了。
但这个点位肯定不是卖出的位置。
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