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- 行情概览：周四，市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%。总体上个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。沪深两市成交额7823亿，较上个交易日缩量1210亿。板块方面，轨交设备、网约车、商业航天、半导体等板块涨幅居前，白酒、家电、零售、煤炭等板块跌幅居前。
市场观点
- 市场全天震荡调整，创业板指领跌，盘面上，市场热点杂乱，权重股回调，题材概念延续反弹。经历了上个交易日大涨之后，A股显得有些犹豫，港股表现亦显低迷，市场没能成功延续反弹。
- 对资本市场而言，要从中长期的视角看待，投资的波动与机会在持续。下半年有望迎来改革举措的密集推出，一批改革举措将提振市场风险偏好。同时市场流动性也已经在逐步改善，在诸多积极变化之下，A股指数中枢有望继续抬升。
事件聚焦
促销费
- 国新办新闻发布会消息，下一步，积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容，支持文体旅游高质量发展。促进有效投资，推进“十四五”规划102项重大工程建设，加快专项债券发行使用进一步激发民间投资活力。统筹新型城镇化和乡村全面振兴，推动区域重大战略实施。
- 点评：下半年政策预期大幅提升，强调“宏观政策要持续用力、更加给力”，促消费、扩内需，把促消费放在更加突出的位置，措辞大超预期。近期政府统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，已经体现了财政的边际变化。
热点分析
自动驾驶
- 近日发布《广州市智能网联汽车创新发展条例(草案修改稿.征求意见稿)》，拟支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口等交通枢纽以及城市公交、出租车等出行服务场景的应用。将稳步推进智能网联汽车规模化运营，并在全市范围内开放自动驾驶与人类驾驶混合运行道路。
- 点评：目前广州已开通多条自动驾驶便民巴士线路，并引入“萝卜快跑”无人驾驶网约车。随着各地“车路云一体化”项目的落地，相关产业链中的公司将长期受益，包括通信模组及网络设备、车载终端、路侧单元、高精度定位、传感器、雷达、边缘计算、云管控平台、安全加密等基础设施供应商。
新股新债
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宏观经济
1、国家发改委表示，下一步，积极扩大内需，把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容；加快地方政府专项债券发行使用，实施好政府和社会资本合作新机制，进一步激发民间投资活力。
- 点评：加大宏观调控力度，深化创新驱动发展，深入挖掘内需潜力，增强经济持续回升向好态势。
2、7月财新中国制造业采购经理指数录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。
- 点评：当前经济有效需求依然不足，随着后续更加积极的宏观政策落地后，经济有望企稳回升。
行业观察
3、国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》 ，进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。
- 点评：上述举措将适应人口流动和参保需求变化，持续巩固拓展全民参保成果，夯实基本医疗保险制度根基。
4、工信部印发《工业和信息化部主责国家重点研发计划重点专项管理实施细则》，保障相关重点专项顺利实施，实现高效、科学、规范和公正管理。
- 点评：重点专项侧重催生未来产业和新兴产业，着眼于科技创新和产业创新深度融合，增加高质量科技供给，强化企业科技创新主体地位，促进科技成果转化应用。
环球视野
5、美国7月标普全球制造业PMI终值49.6，预期49.6，初值49.5，6月终值51.6。
- 点评：美国经济继续保持软着陆状态，9月降息预期不变，美股、贵金属等仍有望震荡走强。
金融市场
6、国内商品期市收盘多数上涨，能化品领涨，低硫燃料油、原油涨逾3%，苯乙烯涨近3%；贵金属均上涨；黑色系多数上涨；基本金属多数上涨；农产品涨跌不一；板材均下跌，胶合板跌逾3%。
- 点评：国内地产相关商品价格仍然处于震荡走弱格局，贵金属有望震荡走强。
7、昨日在岸人民币收盘报7.2446，较前一交易日下跌185个基点。中间价报7.1323，调升23个基点。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.31%，10年期主力合约涨0.14%。
- 点评：人民币汇率当前呈现震荡格局，美国降息也为国内利率走低打开空间。
8、8月1日，轨交设备、网约车、商业航天、半导体等板块涨幅居前，白酒、家电、零售、煤炭等板块跌幅居前。
- 点评：在国内下半年政策边际发力及美联储降息预期下，A股呈现震荡反弹格局，但反弹高度还需要观察，投资者可以继续关注科技、资源和红利的机会，逢低布局。
今日分享
决定股票投资者命运的，不是分析判断的智力，而是坚韧不拔的勇气。——彼得·林奇
宏观政策
1，国家发改委：把促消费放在更加突出的位置 促进汽车、家电等大宗商品消费
- 8月1日，国家发展改革委副秘书长袁达在国新办新闻发布会上表示，下一步，积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容，支持文体旅游高质量发展，不断优化人员往来便利措施，让外国朋友在中国旅行更方便、更舒适。促进有效投资，推进“十四五”规划102项重大工程建设，加快地方政府专项债券发行使用，实施好政府和社会资本合作新机制，进一步激发民间投资活力。统筹新型城镇化和乡村全面振兴，推动区域重大战略实施。
2、国家发改委：正会同多个部门制定民营经济促进法 完善民营企业参与国家重大战略的体制机制
- 8月1日，国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办新闻发布会上表示，在国企改革方面，将加强和改进国有经济管理，建立国有经济布局优化和结构调整指引制度，推动国有经济更多投向保障国家安全、支持科技进步、关系国计民生、提供公共服务等重大领域。对于民营经济，将全面落实促进民营经济发展壮大的意见以及配套举措，当前国家发展改革委正会同多个部门制定民营经济促进法，依法依规保护民营企业产权和企业家权益，完善民营企业参与国家重大战略的体制机制，解决经营主体在市场准入、要素获取、公平执法等方面面临的一些急难愁盼问题。与此同时，我们推动完善中国特色现代企业制度，推动形成更多世界一流企业。通过这些举措，推动各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护，促进各种所有制经济优势互补、共同发展。
3、国家发改委：将推动出台完善市场准入制度的意见 发布新版市场准入负面清单
- 8月1日，国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办新闻发布会上表示，将持续推进落实建设高标准市场体系行动方案部署的改革任务。在基础制度上，将持续完善产权保护、市场准入负面清单、公平竞争、全面创新、社会信用等制度，夯实高标准市场体系建设的根基。未来，我们还将推动出台完善市场准入制度的意见，发布新版市场准入负面清单，同时推出一批放宽市场准入特别措施，为全国范围内进一步放宽准入作出探索，为各类经营主体提供更加广阔的发展空间。在要素配置上，我们将持续深化要素市场化配置综合改革试点，健全资源环境要素市场化配置体系，让各类先进优质生产要素向发展新质生产力顺畅流动、高效配置。在畅通循环上，下一步重点是加快构建全国统一大市场，将制定全国统一大市场建设指引，更大力度破除地方保护、市场分割等障碍和掣肘。通过这些举措，持续激发全社会内生动力和创新活力，为推进中国式现代化源源不断地注入动力。
4、大陆首个基本医保参保长效机制正式公布
- 国务院办公厅日前印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》，一是完善政策措施。进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。推进居民医保缴费与经济社会发展水平和居民人均可支配收入挂钩。支持职工医保个人账户用于支付参保人员近亲属参加居民医保的个人缴费及已参保的近亲属在定点医药机构就医购药发生的个人自付医药费用。建立对居民医保连续参保人员和零报销人员的大病保险待遇激励机制，连续参保激励和零报销激励，原则上每次提高限额均不低于1000元。自2025年起，除新生儿等特殊群体外，对未在居民医保集中参保期内参保或未连续参保的人员，设置参保后固定待遇等待期和变动待遇等待期。
- 二是优化管理服务。建立全民参保数据库，实现“一人一档”管理。每年9月开展基本医保全民参保集中宣传活动。推动落实出生医学证明、户口登记、医保参保等“出生一件事”集成化办理，简化手续，优化流程，促进监护人为新生儿在出生当年参保。积极创造条件，将自愿申请且符合条件的村卫生室纳入医保结算范围，推动实时结算。
- 三是强化部门协同。明确各相关部门在参保工作中的主要职责，做好人口信息数据比对、社会保险业务协同联动、新生儿“出生一件事”服务等工作，动员引导社会力量依法规范参与医疗救助，推动基本医保与商业保险协同发展，推进信息共享。
5、国办：进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制
- 8月1日，国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》 。其中提出，进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。推进居民医保缴费与经济社会发展水平和居民人均可支配收入挂钩。支持职工医保个人账户用于支付参保人员近亲属参加居民医保的个人缴费及已参保的近亲属在定点医药机构就医购药发生的个人自付医药费用。建立对居民医保连续参保人员和零报销人员的大病保险待遇激励机制，连续参保激励和零报销激励，原则上每次提高限额均不低于1000元。自2025年起，除新生儿等特殊群体外，对未在居民医保集中参保期内参保或未连续参保的人员，设置参保后固定待遇等待期和变动待遇等待期。
行业动态
1、广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车
- 广州市人大官网近日发布《广州市智能网联汽车创新发展条例(草案修改稿.征求意见稿)》，拟支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口等交通枢纽以及城市公交、出租车等出行服务场景的应用。市区政府将稳步推进智能网联汽车规模化运营，并在全市范围内开放自动驾驶与人类驾驶混合运行道路。条例明确了智能网联汽车的安全和责任认定标准，要求相关企业保障数据存储和事故分析。广州已开通多条自动驾驶便民巴士线路，并引入“萝卜快跑”无人驾驶网约车。
2、广州：购买新建住房可提取公积金支付首付款
- 广州住房公积金管理中心、广州市住房和城乡建设局8月1日发布通知称，在广州市行政区域内购买新建商品住房的住房公积金缴存人，可申请提取本人及其配偶名下住房公积金支付购房首付款。具体来看，购房人及其配偶在广州市行政区域内购买新建商品住房，完成商品房买卖合同网签后，可按合同约定申请将住房公积金账户余额划转至购买房屋所属项目的商品房预售资金监管账户，用于支付购房首付款。购买同一套住房，申请人各可提取一次购房首付款。申请人提取总金额合计不超过商品房买卖合同约定的首付款金额，且不超过本人住房公积金账户余额。
3、两部门：对城市公交企业更新新能源城市公交车 每辆车平均补贴8万元
- 8月1日，交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提到，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。各地根据财政部、交通运输部安排的补贴资金和下达的绩效目标，制定本地补贴标准。
4、山西：对智能算力规模达到100PFlops以上的新建项目 按平台软件和硬件设备实际投资的15%给予补贴
- 据《科创板日报》消息，山西发布《山西省促进先进算力与人工智能融合发展的若干措施》。《措施》从支持算力高质量发展、支持提高算力应用水平、支持人工智能大模型发展、加强能源人才土地供给4方面提出17条措施。《措施》对智能算力规模达到100PFlops以上的新建项目，按平台软件和硬件设备实际投资的15%给予补贴，最高不超过5000万元。对获得项目贷款的，给予贷款企业最高2%的贴息补助，补贴期不超过2年。
5、北京：试点推广农宅光伏发电、分布式能源等
- 8月1日，中共北京市委、北京市人民政府发布关于全面建设美丽北京加快推进人与自然和谐共生的现代化的实施意见，建设和美乡村范本。实施“百村示范、千村振兴”工程，推进国家农业绿色发展先行区、农业中关村建设。深入打好农业农村污染治理攻坚战，科学治理农业面源污染，推进农药、化肥、农膜等农业投入品减量增效，因地制宜推进农村垃圾整治、污水处理、厕所革命全覆盖，提升农村人居环境。试点推广农宅光伏发电、分布式能源等。
全球市场
美股股市：美东时间周四，美股三大指数集体下跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌494.82点，收于40347.97点，跌幅为1.21%；标准普尔500种股票指数下跌75.62点，收于5446.68点，跌幅为1.37%；纳斯达克综合指数下跌405.26点，收于17194.15点，跌幅为2.30%。大型科技股多数下跌，特斯拉、英伟达跌超6%，英特尔跌超5%，苹果、亚马逊跌逾1%，谷歌、微软小幅下跌；Meta涨超4%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.35%。蔚来跌超8%，腾讯音乐跌超6%，富途控股、小鹏汽车跌超5%，京东跌超4%，爱奇艺、唯品会跌超3%，百度跌超2%，理想汽车、微博、阿里巴巴、网易跌超1%。哔哩哔哩小幅上涨。
欧洲股市：欧洲时间周四，欧洲三大股指当天全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数1日报收于8283.36点，较前一交易日下跌84.62点，跌幅为1.01%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7370.45点，较前一交易日下跌161.04点，跌幅为2.14%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18083.05点，较前一交易日下跌425.60点，跌幅为2.30%。
国际油价：美东时间周四，国际油价下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌1.60美元，收于每桶76.31美元，跌幅为2.05%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.32美元，收于每桶79.52美元，跌幅为1.63%。
国际金价：美东时间周四，国际金价上涨，截至当天收盘，COMEX黄金期货主力合约上涨7.8美元/盎司，涨幅0.32%，报2480.8美元/盎司。
主要货币：在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2460，较上一交易日夜盘收盘跌195点。成交量470.85亿美元。美元指数1日上涨，衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.3%，在汇市尾市收于104.420。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0784美元，低于前一交易日的1.0827美元；1英镑兑换1.2727美元，低于前一交易日的1.2855美元；1美元兑换149.56日元，低于前一交易日的150.48日元。