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卡塔尔投资局加入港股「ESR」收购财团 , 此前曝有意入股华夏基金

卡塔尔投资局加入港股「ESR」收购财团 , 此前曝有意入股华夏基金

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出品 | 机构投资者评论IIR

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今年5月,香港上市亚太区新经济领域不动产管理公司ESR集团(ESR Group Limited,以下简称ESR;1821.HK)曾发出公告,由喜达屋资本集团(Starwood Capital Group,总部位于美国佛罗里达州迈阿密,1991年成立,目前管理约1150亿美元的资产)、Sixth Street(总部位于美国加州)、SSW Partners(总部位于美国纽约)组成的“财团”,已对其提出不具约束力的有条件收购建议。

香港上市「不动产管理公司ESR」或将「被私有化」| IIR

10月4日晚间,ESR再发公告,IIR结合最新公告及追溯查询,ESR的现有股东(持股约3%)、中东主权财富基金卡塔尔投资局(Qatar Investment Authority,简称QIA)旗下的卡塔尔控股(Qatar Holding LLC)已加入拟收购财团;ESR的最大股东华平(Warburg Pincus)及ESR的创始人(Stuart Gibson、Charles de Portes及沈晋初先生),也已成为财团成员,并继续支持更新的收购建议(财团将继续由喜达屋、Sixth Street、SSW Partners领导;扩大后的财团目前持有约16.9亿股,约占ESR 39.9% 的股份)。

ESR正在考虑更新的收购建议,与财团的讨论仍在进行中,结果尚不确定。

卡塔尔投资局加入港股「ESR」收购财团 , 此前曝有意入股华夏基金

经IIR查询整理,ESR 此前的中文名为“易商红木”,由易商集团(e-Shang)与红木集团(Redwood)在2016年合并而成。

2019 年11 月1日,ESR在港交所上市;2021 年 8 月,ESR 宣布拟以 52 亿美元(10%现金+90%股票)收购新加坡不动产管理公司ARA资产管理公司(ARA Asset Management,中文也称“亚腾资产管理有限公司”)及其附属子公司LOGOS (2020年3月,ARA资产管理公司才刚刚收购澳大利亚物流地产公司LOGOS的多数股权);2022年1月该笔交易完成时,合并后的ESR管理规模达到 1400 亿美元。

IIR据ESR官网的最新介绍及2024年中期报告,目前,ESR的AUM为1540亿美元,在全球28个国家拥有超过2000名员工,是亚太地区领先的新经济不动产资产管理公司。截至2024年6月30日,ESR总资产管理规模、管理费收入相关的资产管理规模同比有一定上升(其中,中国内地管理费收入相关的资产管理规模为130亿美元,香港为70亿美元;其它区域可见下图IIR整理);但2024年上半年的实际管理费收入有所下降。

卡塔尔投资局加入港股「ESR」收购财团 , 此前曝有意入股华夏基金

至于此次ESR拟收购财团中新加入的中东“土豪”卡塔尔投资局(QIA),经IIR综合查询整理,卡塔尔投资局成立于2005年,2006年开始投资;作为主权财富基金,卡塔尔投资局(QIA)旨在确保卡塔尔金融资产的保值增值,并实现多元化;其愿景是确保卡塔尔子孙后代的繁荣(三重使命包括:为国家及下一代创造长期价值,通过投资支持经济发展,在必要时稳定当地经济)。据推算,目前卡塔尔投资局的AUM大约在5100亿美元(Global SWF 数据)。

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今年6月初,路透社发布独家报道,称有消息人士称,卡塔尔投资局已同意从投资公司 Primavera Capital (春华)手中购买华夏基金的股份。

不论上述消息是否完全属实,今年3月18日,华夏基金的第一大股东中信证券确实发布过公告,称同意“天津海鹏科技咨询有限公司”(“春华”系)以不低于4.9亿美元的价格转让其所持有的“华夏基金”10%股权(以此计算,当时华夏基金的整体估值约为49亿美元)。

今年6月21日,证监会也发布《华夏基金管理有限公司变更持股5%以上的股东申请反馈意见》,要求“华夏基金”在30个工作日内针对两项问题进行落实,并提供书面回复和电子文档(反馈意见中并未透露拟入股股东信息)。

经IIR最新查询,目前,尚未有关于此次华夏基金变更持股5%以上股东的最新反馈或批复。

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IIR再据“华夏基金”官网,截至2023年末,“华夏基金”管理资产规模超1.89万亿元,是境内最大的基金管理公司之一;截至2023年末,“华夏基金”服务的个人投资者超2.1亿户,机构投资者超25万户。

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目前,有关香港上市ESR集团的私有化收购,以及“华夏基金”的股东变更,相关潜在交易都尚未完成,但目前可以确定的是,中东土豪卡塔尔投资局(QIA),不论是在市场低迷时期,还是目前港股的火爆市场行情里,都绝对表现出了对中国资产的浓厚兴趣。

今日(10月7日),港股正常开市,截至IIR发稿时,ESR涨超3%。

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