一、A 股市场的惊人开盘与快速回撤
在 2024 年 10 月 8 日(假设日期),A 股市场出现了极为罕见的剧烈波动情况。平常的时候,大盘振幅能有两三个点就已经算是比较大的波动了,在这种振幅下盘中就可能出现大涨大跌的现象。
但是今天,仅仅开盘一个小时,大盘的振幅就达到了 9.06%。大盘是以上涨 10.13% 的幅度开盘的,如果不是有科创板股票的存在,这几乎就等同于涨停开盘了。这种开盘情况在 A 股市场的历史上是从来没有过的。
这背后其实是有原因的。前面已经连续大涨了五天,市场积累了大量的获利盘。当这天高开这么多的时候,很多资金就选择了获利出局。
在开盘后的半个小时内,大盘就从 3674 点快速回撤到了 3374 点,涨幅也从 10.13% 急剧下滑到了 1.14%,就像坐过山车一样,而且这个过山车的速度快得让人瞠目结舌。
从股票涨跌情况来看,当天除去停牌的股票,参与交易的股票有 5339 只。其中上涨的股票达到了 5334 只,仅仅只有 5 只股票下跌,并且这 5 只股票都是前期涨幅过多的 ST 股。
创业板的表现更是惊人,大涨了 401 点,涨幅达到 18.44%,一下子就站到了 2576 点。深证成指也大涨 1334 点,涨幅为 12.67%。个股涨幅在 19% 以上的将近有 1000 只,涨停的股票接近 4000 只。
然而,这种单日的上涨幅度几乎已经到了极限。这就意味着开盘后继续上涨的空间非常小。我们来看各个板块的情况,银行板块里没有涨停的股票有 26 只,ST 板块没有涨停的股票有 30 几只,科创板和创业板也有一小部分没有封板,还有少数零星的股票没有涨停。
也就是说,如果开盘后还要继续涨,那就得所有股票都涨停,这在现实中是非常难以实现的。所以,开盘之后,三大指数都出现了大幅的回撤。
而且,当天早盘进入市场的大多是新开户的股民。这些股民之前没有真正体验过市场的风险,他们看到前面市场一直在涨,就以为只要进入市场就能赚钱。
可是没想到,第一天就遭遇了这样的情况,这对他们来说是非常深刻的一课。在开盘之前,市场的气氛是非常浓烈的,大家都对继续上涨充满了期待,但是这种过度的热情必然会面临降温。
二、港股市场的高开低走
不仅仅是 A 股市场,当天的港股市场也是同样的情况。港股的三大指数全部高开低走,同步大跌。恒生指数盘中一度跌近 10%,国企指数盘中跌幅超过 10%,恒生科技指数盘中的跌幅更是超过了 14%。
在港股市场中,前期大涨的券商、地产、半导体等板块都纷纷大跌。这表明,这种市场的波动不是 A 股市场单独的现象,而是在整个资本市场都有体现的一种趋势。
三、A 股市场的资金流向与指数收线情况
再看看 A 股市场的资金情况,当日的交易量再创新高,达到了 34500 亿。但是主力资金却是净流出的,净流出的金额达到了 2195 亿。
三大指数最后都收出了假阴线。大盘回撤了将近 200 点,相对来说,创业板的回撤幅度比较小。从正常的市场规律来看,大涨之后出现大跌是比较常见的现象,而且目前 A 股市场从整体上来说还没有真正意义上的下跌。
四、对市场波动的深度剖析
(一)获利盘回吐的必然性
从这次市场波动来看,前面连续五天的大涨积累了太多的获利盘。当市场高开幅度如此之大时,这些获利资金出于风险控制和落袋为安的考虑,必然会选择离场。
这是市场自我调节的一种正常机制,就像一个气球,吹气太多就容易爆,市场也是一样,过度的上涨必然会面临调整。
(二)新开户股民的风险教育
新开户股民在这次波动中受到了深刻的风险教育。在市场火热的时候,很多新投资者往往只看到了赚钱的机会,而忽略了风险。
他们缺乏对市场周期、波动规律以及风险控制的基本认识。这次的经历会让他们明白,股市不是一个只赚不赔的地方,风险随时都可能降临。
(三)市场情绪的过度乐观与修正
在未开盘之前,市场的气氛过于浓烈,大家都过度乐观。这种情绪会推动市场的高开,但是当市场的实际情况与这种过度乐观的预期不符时,就会出现快速的修正。
这种情绪的波动对市场的影响是非常大的,投资者应该学会在市场情绪高涨的时候保持冷静,不要被盲目乐观所左右。
(四)不同板块的联动与分化
从各个板块的表现来看,我们可以发现不同板块之间存在着联动和分化。比如在 A 股市场中,创业板和深证成指的涨幅较大,而银行板块等还有部分股票没有涨停。
在港股市场中,券商、地产、半导体等前期大涨的板块在当天都出现了大跌。这说明板块之间的联动性在市场波动时会表现得更加明显,同时也会因为各自的特点而出现分化。
五、投资者应对策略探讨
(一)风险控制的重要性
对于投资者来说,尤其是新投资者,风险控制是非常重要的。在进入市场之前,应该对自己的风险承受能力有一个清晰的认识,并且设定好止损和止盈的点位。
不能因为市场的一时上涨就盲目跟风,也不能在市场下跌时不知所措。
(二)关注市场整体趋势
投资者要关注市场的整体趋势,不仅仅是看当天的涨跌。要从更长的周期去分析市场的走势,判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整阶段。这样才能更好地把握投资机会,避免在市场波动中迷失方向。
(三)分散投资
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,这是投资的一个基本原则。通过分散投资,可以降低单一股票或者单一板块波动对投资组合的影响。
比如在这次市场波动中,如果投资者只集中投资于前期大涨的板块,那么损失可能会比较大,而如果有分散投资,就可以在一定程度上减轻损失。
(四)学习市场知识
投资者应该不断学习市场知识,包括基本的金融知识、股票分析方法、宏观经济形势等。只有具备了足够的知识储备,才能更好地理解市场的波动,做出更加理性的投资决策。
总之,2024 年 10 月 8 日的股市波动是一个非常典型的市场现象,无论是 A 股还是港股都受到了影响。投资者应该从这次波动中吸取教训,调整自己的投资策略,以更加理性和成熟的态度面对市场的挑战。