皇上披着一件實際并不存在的衣服，在百姓的嘲笑中，終于結束了遊行大典。
回到大殿上，皇上氣急敗壞地在大殿上走來走去，在身後托衣服的侍從也隻好跟着皇帝的屁股走來走去。突然，皇帝停了下來，侍從們險些就要撞上去，這時，皇帝才注意到身後的這些無頭蒼蠅。皇帝龍顔大怒：“還拉什麼衣裙，還不去給朕拿衣服來。”兩個侍從急急忙忙地跑去拿衣服。
穿好衣服後，皇帝把大臣們全召集起來，那兩個騙子也被帶了上來。皇上沉住氣凝神地說：“朕指令你們兩個在明天早上之前給我做兩件有這種特性的衣服，若做得好，朕還會重重有賞。”一個老大臣出來說話了：“皇上，萬萬不可，萬萬不可呀。”其他大臣也随之跟着說：“萬萬不可，萬萬不可呀。”皇上一下子站起：“誰若在反抗，殺無赦。”
那兩個騙子又回到裁縫屋，和以前一樣開始做起了衣服。甲裁縫說：“那狗皇帝還真是傻呀，明明都上過一次當了，還想再上一次？”乙裁縫說：“是啊！這種皇帝有什麼用？”
等到第二天早上，皇上上朝時，看到了那兩個騙子每人各托着一件不存在的衣服。皇上說：“你們倆衣服做得可好？”甲騙子：“啟禀皇上，這件衣服是絕對的好呀！冬天能保暖，夏天很涼爽，絕對的好呀！”皇上說：“是嗎？那為了好好獎賞你們，就先讓你們穿穿吧！”那兩個騙子互相對視了一眼，乙騙子說：“這怎麼行呢？這可是……”還沒說完，皇上就打斷了他的話，“給我快穿上，我不想說第二遍！”兩個騙子無奈，隻好脫掉自己的衣服，穿上這件并不存在的衣服。
之後，兩個騙子無奈地光着身子走在大街上。人們知道這是騙皇上的兩個騙子，每個路過的人都往他們身上扔爛菜葉，扔雞蛋，而這兩個騙子帶着一副惡心的樣子，被人帶回了皇宮。皇上馬上下令将這兩個騙子斬頭。“皇上，等等！”皇上的愛妃打斷了皇上。皇上的愛妃說：“皇上，按我國法律，此屬欺君之罪，應當砍頭，但是你想過嗎？這犯的可都是欺君之罪！”
皇上思索了很久；“是啊！我的大臣，我的百姓都在欺騙我呀！”愛妃繼續說：“陛下，百姓乃國之根本，大臣是你的助手，你難道都要将他們砍頭，讓我國血流成河嗎？”這時愛妃走上前去，在皇上耳邊輕聲說了幾句。皇上楞了一下，宣布寬恕天下，放過那兩個騙子，隻罰他們終身打掃茅房。
出了大殿，侍女問皇上的愛妃：“娘娘，您剛剛說了什麼，讓皇上寬恕天下了！”娘娘笑笑：“我隻是說天子犯法與庶民同罪，陛下身為國君，卻自欺欺人，不也同犯了欺君之罪嗎？”
從此以後，皇上再也不無所事事、整天隻想着新衣，而是每天審閱奏折，處理國事，讓百姓越來越尊敬，大臣越來越敬佩了。