中國基金報記者 聞言
停牌10個交易日後，永泰能源于8月7日晚間釋出了一系列利好舉措，并計劃自8月8日開市起複牌。
永泰能源公告稱，公司拟收購山西靈石昕益天悅煤業有限公司（以下簡稱天悅煤業）51.0095%的股權，并且預計未來三年經營業績向好，以及旗下海則灘煤礦項目的50億元銀團貸款授信審批獲通過。
記者注意到，永泰能源在停牌前夕，“面值退市”壓力陡增。截至7月24日收盤，永泰能源的股價為1.1元/股，總市值為244.4億元。
提升優質焦煤儲量和産能産量
永泰能源公告稱，公司拟通過發行股份方式，購買山西昕益能源集團有限公司所持天悅煤業51.0095%的股權。本次交易價格暫定不超過3.5億元，最終交易對價将參考資産評估報告載明的評估值，由交易各方協商确定。
此前，永泰能源全資子公司已持有天悅煤業12.2476%的股權。上述交易完成後，永泰能源将合計持有天悅煤業63.2571%的股權，并将後者納入财務報表合并範圍。
永泰能源此前預告上述交易稱，公司拟購買标的涉及儲能公司、優質煤炭資源等資産控股權事項，預計自7月25日開市起停牌不超過10個交易日。
據悉，天悅煤業是一家以煤炭開采為主業的采礦企業，而永泰能源主營煤炭和電力業務。永泰能源公告稱，公司完成上述交易後，将加強在煤炭開采和洗選業的布局。
其中，永泰能源将借助上述交易提升優質焦煤儲量和産能産量，增厚上市公司主營業務收入和利潤。
永泰能源方面介紹，公司在上述交易完成後，優質焦煤資源儲量可增加2836.96萬噸，焦煤産能産量可增加60萬噸/年，有利于貫徹實施“精煤戰略”，進一步夯實煤電主業的發展基礎。
同時，天悅煤業未經審計的主要财務資料中，2022年、2023年的營業收入分别為2.39億元、2.96億元。
永泰能源假設收購完成後對天悅煤業進行有效整合，預計天悅煤業的年淨利潤有望突破1.6億元。（以上測算不構成盈利預測或業績承諾）
“面值退市”壓力提升
在釋出一系列利好舉措之前，永泰能源的“面值退市”壓力持續提升。
以7月24日為例，永泰能源盤中股價觸及跌停達1.01元/股。之後公司股價有所反彈，截至當日收盤的股價為1.1元/股。
為此，永泰能源采取了停牌籌劃重大事項、調整回購股份方案等舉措。
其中，永泰能源計劃調整回購股份的資金總額，由1.5億元至3億元調整為5億元至10億元，并将回購股份用途由“用于員工持股計劃或者股權激勵”變更為“用于登出以減少注冊資本”。
7月25日，永泰能源釋出關于維護公司股價告全體股東信的公告稱，公司調整回購股份的資金總額和用途，是基于對自身未來發展的信心和價值的高度認可，後續将視市場情況加大回購金額，促使公司股價回歸至合理水準。
公開資料顯示，永泰能源是國内煤炭整合能力較強的民營企業之一，自2013年起連續多年進入《财富》中國500強榜單。目前，公司的煤礦産能為1710萬噸/年，煤礦資源儲量為38.29億噸，形成了較大的煤炭資源儲備優勢。
從經營業績來看，永泰能源2009年至2023年的營業收入從21.88億元增至301.20億元，年均複合增長率為20.60%；淨利潤從0.22億元增至25.05億元，年均複合增長率為40.24%。
同時，永泰能源釋出了未來三年經營業績預測。其中，公司預計2025年歸母淨利潤為28億元，相比2023年增長23.58%。
永泰能源最新公告稱，随着公司2025年度至2027年度經營業績大幅增長，按照公司所屬行業平均滾動市盈率18.31倍測算，公司總市值将得到大幅提升，未來在二級市場的投資價值将得到充分展現并實作倍增。
資本市場人士提示，上市公司股價走勢由市場綜合因素決定，投資者對于上市公司釋出的一系列利好，要基于自身情況獨立判斷。
編輯：艦長
稽核：木魚