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打響“面值保衛戰”!煤電巨頭,大動作

中國基金報記者 聞言

停牌10個交易日後,永泰能源于8月7日晚間釋出了一系列利好舉措,并計劃自8月8日開市起複牌。

永泰能源公告稱,公司拟收購山西靈石昕益天悅煤業有限公司(以下簡稱天悅煤業)51.0095%的股權,并且預計未來三年經營業績向好,以及旗下海則灘煤礦項目的50億元銀團貸款授信審批獲通過。

記者注意到,永泰能源在停牌前夕,“面值退市”壓力陡增。截至7月24日收盤,永泰能源的股價為1.1元/股,總市值為244.4億元。

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提升優質焦煤儲量和産能産量

永泰能源公告稱,公司拟通過發行股份方式,購買山西昕益能源集團有限公司所持天悅煤業51.0095%的股權。本次交易價格暫定不超過3.5億元,最終交易對價将參考資産評估報告載明的評估值,由交易各方協商确定。

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此前,永泰能源全資子公司已持有天悅煤業12.2476%的股權。上述交易完成後,永泰能源将合計持有天悅煤業63.2571%的股權,并将後者納入财務報表合并範圍。

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永泰能源此前預告上述交易稱,公司拟購買标的涉及儲能公司、優質煤炭資源等資産控股權事項,預計自7月25日開市起停牌不超過10個交易日。

據悉,天悅煤業是一家以煤炭開采為主業的采礦企業,而永泰能源主營煤炭和電力業務。永泰能源公告稱,公司完成上述交易後,将加強在煤炭開采和洗選業的布局。

其中,永泰能源将借助上述交易提升優質焦煤儲量和産能産量,增厚上市公司主營業務收入和利潤。

永泰能源方面介紹,公司在上述交易完成後,優質焦煤資源儲量可增加2836.96萬噸,焦煤産能産量可增加60萬噸/年,有利于貫徹實施“精煤戰略”,進一步夯實煤電主業的發展基礎。

同時,天悅煤業未經審計的主要财務資料中,2022年、2023年的營業收入分别為2.39億元、2.96億元。

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永泰能源假設收購完成後對天悅煤業進行有效整合,預計天悅煤業的年淨利潤有望突破1.6億元。(以上測算不構成盈利預測或業績承諾)

“面值退市”壓力提升

在釋出一系列利好舉措之前,永泰能源的“面值退市”壓力持續提升。

以7月24日為例,永泰能源盤中股價觸及跌停達1.01元/股。之後公司股價有所反彈,截至當日收盤的股價為1.1元/股。

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為此,永泰能源采取了停牌籌劃重大事項、調整回購股份方案等舉措。

其中,永泰能源計劃調整回購股份的資金總額,由1.5億元至3億元調整為5億元至10億元,并将回購股份用途由“用于員工持股計劃或者股權激勵”變更為“用于登出以減少注冊資本”。

7月25日,永泰能源釋出關于維護公司股價告全體股東信的公告稱,公司調整回購股份的資金總額和用途,是基于對自身未來發展的信心和價值的高度認可,後續将視市場情況加大回購金額,促使公司股價回歸至合理水準。

公開資料顯示,永泰能源是國内煤炭整合能力較強的民營企業之一,自2013年起連續多年進入《财富》中國500強榜單。目前,公司的煤礦産能為1710萬噸/年,煤礦資源儲量為38.29億噸,形成了較大的煤炭資源儲備優勢。

從經營業績來看,永泰能源2009年至2023年的營業收入從21.88億元增至301.20億元,年均複合增長率為20.60%;淨利潤從0.22億元增至25.05億元,年均複合增長率為40.24%。

同時,永泰能源釋出了未來三年經營業績預測。其中,公司預計2025年歸母淨利潤為28億元,相比2023年增長23.58%。

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永泰能源最新公告稱,随着公司2025年度至2027年度經營業績大幅增長,按照公司所屬行業平均滾動市盈率18.31倍測算,公司總市值将得到大幅提升,未來在二級市場的投資價值将得到充分展現并實作倍增。

資本市場人士提示,上市公司股價走勢由市場綜合因素決定,投資者對于上市公司釋出的一系列利好,要基于自身情況獨立判斷。

編輯:艦長

稽核:木魚

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